รอบด้านตลาดหุ้น: ทะลุผ่านแนวต้าน 1570 จุด
ภาพตลาดและแนวโน้ม
“คาดการกรอบดัชนีฯ: สัปดาห์นี้จะทะลุผ่านแนวต้าน 1,570 จุด และ จะย่อลงมาสร้างฐานใหม่ โดยคาดว่าจะยกฐานสูงขึ้นเหนือ บริเวณ 1,560 จุด เป็นการยืนยันภาพการเปลี่ยนแนวโน้มตามที่เราประเมิน ว่าตลาดหุ้นไทยรอบนี้ กำลังจะฝ่าด่านตลาดหมี”
โดยระหว่างที่ตลาดกำลังจะผ่านแนวต้าน 1,570 จุด ซึ่งมีนัยยะสำคัญทางเทคนิค ด้วยเป็นแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (EMA 200) ตลดจนเส้นแนวโน้มขาลง (Down trend line) สะท้อนต้นทุนของนักเล่นหุ้นที่ติดหุ้นในโซนนี้มาเป็นระยะเวลานาน ซึ่งการจะฝ่าด่านตรงนี้ขึ้นไปได้ ต้องอาศัยแรงส่งจาก ราคาหุ้นใหญ่ที่มีน้ำหนักต่อดัชนีฯ และเราพบว่าราคาหุ้นเหล่านี้อาจจะมีโอกาสพักระหว่างทางขาขึ้น กลายเป็นโอกาสที่จะหมุนหาผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น ผ่านหุ้นขนาดกลาง เล็ก เพื่อหาผลตอบแทนแบบ Alpha play…
หุ้นแนะนำวันนี้ : CPF
Global Investing Brief : จีนลด Stamp Duty หนุนความเชื่อมั่น มองบวก Xiaomi ลุ้นรายได้ฟื้นในไตรมาส 3
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดบวก โดยดัชนี DJIA +0.6% S&P 500 +0.6% และ Nasdaq +0.8% หนุนจากหุ้น Nvidia (NVDA) +1.8% หลังบริษัทเผยการส่งออกชิปไปจีน ไม่ได้กระทบต่อยอดขายของบริษัท หลังความต้องการชิปทั่วโลกยังสูง ขณะที่ตลาดจับตาตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ที่เป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ ซึ่งจะเผยในวันที่ 31 ส.ค. 66 โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยมีแนวโน้มอยู่ที่ 3.3%YoY ในเดือน ก.ค. 66 เพิ่มขึ้นจาก 3%YoY ในเดือน มิ.ย. 66 จึงอาจทำให้ตลาดกังวลว่า Fed อาจปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. 66
- Best Buy (BBY) เตรียมเผยงบเดือน พ.ค.–ก.ค. 66 (F2Q67) ก่อนตลาดเปิดคืนนี้ (29 ส.ค.66) โดยรายได้มีแนวโน้มหดตัว 7.7%YoY สู่ $9.5bn จากยอดขายสาขาเดิมที่มีแนวโน้มลดลง 6.4%YoY หลังยอดขายคอมพิวเตอร์ โทรศัพท์มือถือ และเครื่องใช้ไฟฟ้า ในสหรัฐฯ อาจหดตัว 8%YoY สู่ $8.8bn และยอดขายต่างประเทศ (เม็กซิโก แคนาดา) อาจลดลง 7%YoY สู่ $700mn จากความต้องการทั่วโลกยังไม่ฟื้นตัว อิงจาก Bloomberg cons. อย่างไรก็ดีเราเชื่อว่าแผนการลดต้นทุนของบริษัทด้วยการลดจำนวนพนักงานลงกว่า 28% ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา อาจช่วยพยุงกำไรในปีบัญชี 68 (ก.พ. 67 – ม.ค. 68) และปีบัญชี 69 (ก.พ. 68 – ม.ค. 69) โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยกำไรอาจกลับมาโต 8.3%YoY และ 6.4%YoY ตามลำดับ
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปรับขึ้น 1% นำโดย NetEase (9999) +2.9% Ping An (2318) +2.1% และ Meituan (3690) +1.9% หลัง ก.ล.ต. จีน (CSRC) อนุมัติลดภาษีอากรแสตมป์ (Stamp Duty) ลง 50% สู่ระดับ 0.05% สำหรับตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้น นับเป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 51 อีกทั้งยังมีแผนเรียกร้องให้สถาบันการเงินซึ่งรวมถึงกองทุนบำเหน็จบำนาญ ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ และบริษัทประกันภัย เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในตลาดหุ้น โดยเรามองบวกต่อประเด็นดังกล่าว ที่เป็นไปตามนโยบายของรัฐบาลจีนหลังจากการประชุมโปลิตบูโรเมื่อช่วงปลายเดือน ก.ค. 66 ที่ต้องการกระตุ้นภาคการลงทุน และคาดว่าอาจช่วยหนุนความเชื่อมั่นในตลาดให้ฟื้นตัว
- Xiaomi (1810) จะเผยงบ 2Q66 ในวันนี้ โดยรายได้อาจลดลง 7%YoY สู่ RMB65.2bn จากความต้องการสมาร์ทโฟนที่ชะลอตัว ขณะที่กำไรโต 19%YoY สู่ RMB2.5bn อิงจาก Bloomberg cons. อย่างไรก็ดีเรามองว่ารายได้ใน 2Q66 อาจเป็นจุดต่ำสุดในแง่ของอัตราเติบโต หลังบริษัทมีแผนเปิดตัวสมาร์ทโฟนรุ่นใหม่ เช่น 12S Series Flagship ซึ่งเป็นรุ่นเรือธง ในช่วงไตรมาส 3 ของปีนี้ ซึ่งอาจหนุนให้รายได้ 3Q66 กลับมาโต 2%YoY สู่ RMB71.8bn อิงจาก Bloomberg cons. เราจึงมองว่าหุ้นมีความน่าสนใจในการลงทุนหลังเผยงบในวันนี้ ด้าน TP จาก Bloomberg cons. อยู่ที่ HKD14.09
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN ปิดบวก 1.6% นำโดย VNM +4% GAS +1.8% และ VHM +1.1% ด้านหน่วยงานรัฐเผยเตรียมก่อสร้างสนามบินนานาชาติ Long Thanh เฟส 1 ภายในวันที่ 31 ส.ค. 66 นี้ และคาดว่าจะเปิดให้บริการได้ในปี 69 ซึ่งมูลค่าการก่อสร้างคาดว่าอยู่ที่ราว VND35,233bn โดยสนามบินใหม่แห่งนี้สามารถรองรับผู้โดยสารได้ถึง 100 ล้านคน ซึ่งเรามองบวกต่อประเด็นดังกล่าว หลังคาดจะช่วยกระตุ้นการท่องเที่ยว และการขนส่งในอนาคต อีกทั้งอาจเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นสนามบิน ACV เช่นกัน
- REE ที่มีน้ำหนัก 7% ในดัชนี VN Diamond ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR FUEVFVND01 เผยรายได้ 2Q66 โต 7%YoY สู่ VND2,176n หนุนจากการเช่าสำนักงานที่โต 4%YoY อย่างไรก็ดีทางโบรกเวียดนามคาดรายได้ช่วง 2H66 อาจโตชะลอตัว หลังบริษัทยังไม่มีแผนเปิดตัวโครงการอสังหาฯ ใหม่ จากความไม่แน่นอนของภาคอสังหาฯ ในเวียดนาม โดยรายได้จากธุรกิจอสังหาฯ เช่น โครงการสำนักงาน ให้เช่าออฟฟิศ มีสัดส่วนราว 11%
หุ้นเด่นประจำวัน : Alibaba (9988.HK)
- Cainiao บริษัทด้านโลจิสติกส์ในเครือของ Alibaba (9988) เผยยอดสั่งซื้อสินค้าจากตะวันออกกลาง เพิ่มขึ้น 40%MoM ในช่วงเดือน ก.ค. หลังบริษัทมีการให้บริการจัดส่งแบบ door to door หรือการจัดส่งถึงหน้าบ้าน
- เราคาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนรายได้ค่าบริการขนส่งของ Cainiao (สัดส่วนราว 7% ของรายได้ Alibaba) ขณะที่ Bloomberg cons. เผยคาดการณ์รายได้ เดือน ก.ค.–ก.ย. 66 (F2Q67) ของ Cainiao จะโตราว 11.8%YoY
