รอบด้านตลาดหุ้น: เล่นหุ้นแถวสองต่อ
ภาพตลาดและแนวโน้ม
หลังจากดัชนีทะลุแนวต้าน 1570 จุดมาได้ เราคงคาดดัชนีจะสร้างฐานใหม่บริเวณ 1560 จุด (+/-5 จุด) และจะเป็นการยืนยันภาพการเปลี่ยนแนวโน้มตามที่เราประเมิน
วันนี้คาด Sideways ในกรอบแคบ 1560-1570 จุด และยังมีแรงขายทำกำไรหุ้นบางกลุ่ม (เหมือนที่เราเตือน เช่น โรงไฟฟ้า (Panic ลดค่าไฟ) หรือพลังงานที่หมด Catalyst ระยะสั้น) สลับกับการไล่ซื้อหุ้นกลุ่มใหม่เล่นขึ้นมาจากด้านล่าง
ดังนั้น การเล่นหุ้นในช่วงตลาด “Rotations” จะเห็นการเล่นหุ้นที่ราคากองอยู่ด้านล่าง หรือฟื้นตัวยังไม่มาก (หุ้นแถวสอง) เมื่อเทียบกับขาลงที่ลงมาแรง (กลุ่มเจมาร์ท รอบนี้พิสูจน์ได้ชัดเจนว่าแรงจริง) มาประกอบกับแนวโน้มผลประกอบการที่เห็นจุดต่ำสุด หรือ Bottom-out ไปแล้ว และ/หรือ กำไรจะผ่านจุดต่ำสุดแต่ตลาดมองข้ามไปรอบถัดไป…
หุ้นแนะนำวันนี้ : CFRESH SCGP
Global Investing Brief: เงินเฟ้อ PCE ตามคาด หนุนหุ้นเทคฯ สหรัฐฯ ด้าน Baidu เปิด Ernie Bot ใช้ทั่วจีน
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปิดผสม โดย DJIA -0.5% S&P 500 -0.2% ขณะที่ Nasdaq +0.1% โดย Zoom (ZM) +3.4% Adobe (ADBE) +2.6% Amazon (AMZN) +2.2% หลัง Bond Yield สหรัฐฯ 10 ปี ปรับลงสู่ 4.09% หนุนหุ้นเทคฯ ขานรับสหรัฐฯ เผยดัชนีเงินเฟ้อ PCE อยู่ที่ 3.3% ในเดือน ก.ค. 66 เป็นไปตามที่ตลาดคาด ส่งผลให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักสู่ 88.5% จาก 80.5% ในสัปดาห์ก่อน ที่ Fed จะคงดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25-5.50% ในเดือน ก.ย. 66 ขณะที่สหรัฐฯ จะเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ส.ค. 66 ในวันนี้ โดยตลาดคาดจะเพิ่มขึ้น 170,000 ตำแหน่ง จากพิ่มขึ้น 187,000 ในเดือนก่อน และอัตราว่างงานอาจทรงตัวที่ระดับ 3.5%
- Johnson & Johnson (JNJ) เผยผลประกอบการหลังจากแยกธุรกิจสินค้าอุปโภคบริโภค Kenvue ออก เป็นครั้งแรก โดยรายได้ 1H66 โต 6%YoY แตะ $42bn และกำไรลดลง 45%YoY สู่ $4.9bn ขณะที่บริษัทคาดกำไรปี 66 จะโต 13%YoY ทั้งนี้เรายังคงเชื่อว่าการแยกธุรกิจ Kenvue ออกจะเป็นปัจจัยหนุนต่ออัตรากำไรของ JNJ โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยอัตรากำไรจากการดำเนินงานของ JNJ มีแนวโน้มฟื้นสู่ 32.5% จากค่าเฉลี่ยราว 31% ด้าน TP อยู่ที่ $182.38
- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะหยุดทำการในวันจันทร์ที่ 4 ก.ย. 66 เนื่องในวันแรงงาน (Labor Day)
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- ดัชนีฮั่งเส็งปรับลง 0.6% วานนี้ โดย Meituan (3690) -4.3% JD.com (9618) -2.3% HKEX (388) -1.6% หลังจีนเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือน ส.ค. 66 อยู่ที่ระดับ 49.7 แม้เพิ่มขึ้นจาก 49.3 ในเดือนก่อน แต่ยังคงอยู่ในโซนหดตัว (น้อยกว่า 50) มา 5 เดือนติดต่อกัน โดยเรามองว่าจะเป็นปัจจัยทำให้รัฐบาลจีนมีแนวโน้มที่จะต้องเร่งออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเร็วๆนี้
- Baidu (9888) +2.1% สวนทางตลาด หลังแชทบอท AI “Ernie Bot” ได้รับอนุมัติจากรัฐบาลจีนให้เปิดให้ใช้แก่สาธารณชนได้เป็นครั้งแรก นับเป็นความคืบหน้าเชิงบวก โดยเรามองว่าจะส่งผลให้ Baidu สามารถขยายฐานข้อมูลได้มากขึ้น และสามารถนำมาเพิ่มประสิทธิภาพแก่แชทบอทให้ดียิ่งขึ้น ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ HKD179.41
- ทั้งนี้ตลาดหุ้นฮ่องกงหยุดทำการชั่วคราวในช่วงเช้าวันนี้ เนื่องจากเกิดพายุไต้ฝุ่น
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN บวกต่อ 0.9% นำโดยกลุ่มการเงิน VCB +1.6% BID +0.9% หลังมีรายงานว่า ก.ล.ต. เวียดนามได้ประชุมกับผู้จัดอันดับเครดิตสัญชาติฮ่องกง เพื่อประเมินความเป็นไปได้ในการปรับเวียดนามขึ้นสู่ตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market : EM) แม้จะยังไม่มีการเผยผลประชุม แต่เรามองว่าการที่เวียดนามเตรียมที่จะใช้ระบบซื้อขายใหม่ในเดือน ธ.ค. 66 นี้ จะเป็นปัจจัยสนับสนุนให้เวียดนามมีโอกาสได้ขึ้นสู่ตลาด EM ได้มากขึ้น
- FRT เผยรายได้ 1H66 โต 7%YoY สู่ VND14.9n ดีกว่าที่โบรกเวียดนามคาด โดยหนุนจากยอดขายจากร้านขายยา LC ที่โต 72%YoY จากการที่บริษัทได้เปิดสาขา 234 แห่ง จึงทำให้ร้านขายยา LC เป็นร้านขายยาที่มีเครือข่ายใหญ่ที่สุดในเวียดนาม ส่งผลให้โบรกเวียดนามปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรของร้านขายยา LC ในปี 66 ขึ้น 55% สู่ VND181bn ด้าน TP อยู่ที่ VND92,700
- ตลาดหุ้นเวียดนามหยุดทำการในวันนี้ และวันจันทร์ที่ 4 ก.ย. 66 เนื่องในวันชาติ (National Day) และวันหยุดชดเชยวันชาติ (National Day Observed) ตามลำดับ
หุ้นเด่นประจำวัน : Exxon Mobil (XOM.US)
- XOM จับมือกับ FuelCell Energy ขยายกำลังการกักเก็บและดักจับคาร์บอน โดยเรามองว่าธุรกิจดังกล่าวมีแนวโน้มได้รับอานิสงส์จากกฎหมาย Inflation Reduction Act ของสหรัฐฯ ที่กระตุ้นการใช้พลังงานสะอาด ที่จะหนุนกลุ่มธุรกิจ เช่น ภาคอุตสาหการ ภาคการผลิต มาใช้บริการดังกล่าว
- อีกทั้งเรามองว่าราคาหุ้นยังมี upside จากราคาน้ำมันที่มีแนวโน้มปรับตัวขึ้น จากอุปทานที่อาจตึงตัวมากขึ้น หลัง OPEC+ มีแนวโน้มลดกำลังการผลิตไปจนถึงสิ้นปีนี้ และซาอุดิอาระเบียอาจขยายเวลาลดกำลังการผลิตน้ำมันไปจนถึงเดือน ต.ค. 66 เช่นกัน
