บล.บัวหลวง: 15/09/66

รอบด้านตลาดหุ้น: สร้างฐานใหม่ (อีกครั้ง)

ภาพตลาดและแนวโน้ม

แนวโน้มวันนี้คาดว่าดัชนีจะแกว่งตัว Sideway up แบบเบาๆ 1540-1550 เนื่องจากภาวะโดยรวมของตลาดอยู่ในโหมดที่ยังอยู่ระหว่างเลือกทิศทางและรอปัจจัยกระตุ้นใหม่ที่ตื่นเต้น โดยสังเกตุว่าหุ้นที่สลับขึ้นมาเล่นรีบาวน์วานนี้ก็เป็นหุ้นหลายๆ ตัวที่ถูกทิ้งวันก่อนจากข้ออ้าง (Execution) ต่างๆ เช่น โรงไฟฟ้าบาง บจ. ขายอุปกรณ์ไอที และบริหารหนี้

ดังนั้น กลยุทธ์การเก็งกำไรระยะสั้น แนะหุ้นผันผวนต่ำ และ/หรือให้ผลตอบแทนเกาะไปกับตลาดได้ รวมทั้ง Downside risk ต่ำแล้ว ในทางตรงข้ามแนวโน้ม Bottom-out มีประเด็นให้เก็งกำไรขาขึ้นรอบใหม่ได้ต่อ

หุ้นแนะนำวันนี้ : ITC BBL

Global Investing Brief: Adobe เผยงบดีกว่าคาด ด้านจีนลดอัตราเงินสำรองธนาคารลง 0.25%

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปิดบวก โดย DJIA +1% S&P 500 +0.8% และ Nasdaq +0.8% นำโดย Caterpillar (CAT) +2.4% Nike (NKE) +1.1% หลังสหรัฐฯ เผยยอดค้าปลีกเดือน ส.ค. 66 เพิ่มขึ้น 0.6%YoY มากกว่าที่ตลาดคาดที่ 0.2%YoY ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย ด้านหุ้นผู้พัฒนาชิป Arm Holdings (ARM) พุ่งราว 25% ในการซื้อขายวันแรกเมื่อคืนนี้ โดยบริษัทเทคฯ เช่น Apple (AAPL) Alphabet (GOOGL) NVIDIA (NVDA) TSMC (TSM) เผยมีความสนใจที่จะเข้าลงทุนในหุ้น ARM เช่นกัน ขณะที่ Morningstar Research มองว่าการ IPO ของ ARM อาจเป็นปัจจัยหนุนความเชื่อมั่นภาพรวมตลาดหุ้นสหรัฐฯ ให้ดีขึ้น
• Adobe (ADBE) เผยงบเดือน มิ.ย.-ส.ค. 66 (F3Q66) ดีกว่าคาดตามที่เราประเมินไว้ โดยรายได้โต 10%YoY แตะ $4.9bn ส่วนกำไรโต 24%YoY แตะ $1.4bn หนุนจาก AI สร้างรูปภาพ “Firefly” ขณะที่ใน F4Q66 บริษัทคาดรายได้ไว้ที่ $5bn เป็นไปตามที่ตลาดคาด อีกทั้งบริษัทเผยที่จะเริ่มเก็บค่าบริการ Firefly ในวันที่ 1 พ.ย. 66 ซึ่งเรามองเป็น upside ต่อรายได้ค่าสมาชิกและส่งผลให้เรายังคงมองบวกต่อหุ้นต่อเนื่อง ด้าน TP อยู่ที่ $574.38

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• ดัชนีฮั่งเส็งฟื้น 0.2% หนุนจาก Xiaomi (1810) +2.7% Alibaba (9988) +0.4% ขณะที่ BYD (1211) -1.2% หลังสหภาพยุโรปเข้าสอบสวนการนำเข้ารถ EV จากจีน จากราคารถ EV จีนที่มีราคาถูก และอาจเข้ามาแย่งส่วนแบ่งการของแบรนด์ยุโรป อย่างไรก็ดีเรายังคงมองบวกต่อยอดส่งมอบรถของ BYD มีแนวโน้มโตต่อเนื่องในปีนี้และปี 67 โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยอาจโต 58%YoY และ 22%YoY ตามลำดับ อีกทั้งเช้านี้ธนาคารกลางจีนได้ลดอัตราเงินสำรองธนาคาร (RRR) ลง 0.25% มาอยู่ที่เฉลี่ยราว 7.4% เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ
• Yum China (9987) ตั้งเป้าเปิดสาขาเพิ่ม 1,600 แห่งปีนี้ จากเดิมที่ 1,400 แห่ง เราจึงมองบวกต่อรายได้ในช่วงที่เหลือของปีที่มีแนวโน้มฟื้นตัวเด่นราว 20%YoY ใน 2H66 อีกทั้งบริษัทคาดว่าอาจหนุนให้ยอดขายสาขาเดิมฟื้นกลับมาแตะราว 90% ของช่วงก่อนเกิดโควิด ด้านมูลค่าหุ้นมีความน่าสนใจ โดย Forward P/E 12 เดือนข้างหน้า อยู่ที่ 22.5 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี 2 s.d. จึงมองว่าน่าสนใจลงทุน ด้าน TP จาก Bloomberg cons. อยู่ที่ HKD570.43

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN ปรับลงต่อ 1.2% โดย VIC -6.3% จากแผนการลงทุนสร้างโรงงานในอินโดนีเซียของ VinFast ที่อาจกระทบต่อกำไรของบริษัทแม่ ด้าน POW เผยยอดขายไฟฟ้า 8M66 เพิ่มขึ้น 12%YoY ส่งผลให้รายได้โต 8%YoY แตะ VND19.9tn ขณะที่คาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยรายได้ปี 66 อาจโต 11%YoY ด้าน TP อยู่ที่ VND16,290
• FPT ที่มีน้ำหนัก 8.4% ในดัชนี VN 30 และ 16.6% ในดัชนี VN Diamond ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR E1VFVN3001 และ FUEVFVND01 ตามลำดับ เผยที่จะลงทุนขยายตลาดในสหรัฐฯ ราว $100mn เพื่อบรรลุเป้าหมายสร้างรายได้จากสหรัฐฯ ให้แตะ $1bn ในปี 73 อีกทั้งได้จับมือกับ Landing AI ผู้พัฒนา AI ในสหรัฐฯ นำ AI มาเสริมแกร่งธุรกิจการศึกษา FPT Education

หุ้นเด่นประจำวัน : Visa (V.US)

• จำนวนธุรกรรม Visa ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 7%YoY ในเดือน ส.ค. 66 และธุรกรรมข้ามพรมแดนยังโตเด่น 20%YoY โดยเฉพาะในเอเชียแปซิฟิคที่ฟื้นเหนือระดับก่อนเกิดโควิด เราจึงมอง upside ต่อกำไรของ Visa หลังธุรกรรมข้ามพรมแดนเป็นธุรกิจที่อัตรากำไรสูง
• ขณะที่ Forward P/E 12 เดือนข้างหน้าของหุ้น V อยู่ที่ 24.7 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี 1 s.d. ขณะที่กำไรในปีบัญชี 66 (ต.ค. 65 – ก.ย. 66) อาจโต 16%YoY แตะ $17.3bn

- Advertisement -