บล.ฟิลลิป:

AEONTS คาด 2Q66 กำไรลดลง y-y แต่เพิ่ม q-q

ถือ TP’66: 164.50

คาดกำไร 2Q66 ลดลง y-y แต่จะเพิ่มขึ้นได้ q-q ยังคาด NPL จะเพิ่มขึ้นต่อ แต่อัตราการเพิ่มน่าจะลดลง การตั้ง สำรองจะยังคงสูง และทำให้ทางฝ่ายปรับลดประมาณการกำไร และราคาพื้นฐานลงเหลือ 164.50 บาท ต่ำกว่าราคา หุ้นในปัจจุบันแล้ว แต่ AEONTS ยังมีปันผล ทำให้ทางฝ่ายปรับเพิ่มคำแนะนำขึ้นเป็น “ถือ” จากเดิมที่แนะนำ “ขาย” 

งบรวม

2Q66E

1Q66

2Q65

% y-y

% q-q

6M66E

6M65

% y-y

กําไร

695

617

904

-23.1

12.5

1,312

2,018

-35.0

EPS

2.78

2.47

3.61

-23.1

12.5

5.25

8.07

-35.0

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • คาด 2Q66 กำไรลดลง 23.1% y-y แต่เพิ่มขึ้น 12.5% q-q: คาด 2Q66 AEONTS จะมีกำไร 695 ลบ. ลดลง 23.1% y-y เนื่องจากสินเชื่อที่ยังชะลอตัว และการเพิ่มขึ้นของการตั้งสำรอง และค่าใช้จ่ายที่เพิ่มสูงขึ้น แต่คาดว่าเมื่อเทียบกับ 1Q66 การตั้งสำรองใน 3Q66 จะลดลง ทำให้กำไรเพิ่มขึ้นได้ 12.5% q-q
  • NPL อาจจะยังเพิ่มสูงขึ้นต่อ และการตั้งสำรองจะยังสูง: ยังคาดว่า NPL ของ AEONTS จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อ จากที่มีอยู่ 5.91% และจะเป็นการเพิ่มขึ้น 7 ไตรมาสติดต่อกัน ซึ่งจะทำให้การตั้งสำรองจะยังคงสูงต่อเนื่องจากไตรมาสก่อน แต่คาดว่าอัตราการเพิ่มขึ้นของ NPL จะเริ่มชะลอลง
  • ปรับลดประมาณการกำไร และราคาพื้นฐาน: การตั้งสำรองที่ยังคาดว่าจะยังสูงต่อเนื่อง ทำให้ทางฝ่ายปรับลดประมาณการกำไรปี 66 ของ AEONTS ลงเหลือ 3.2 พันลบ. ลดลง 17.1% y-y โดยกำไร 1H66 ที่คาดไว้จะคิดเป็น 41% ของประมาณการทั้งปี แต่คาดว่า 2H66 กำไรจะฟื้นตัวขึ้นตามการจับจ่ายที่จะกลับมา ปรับลดราคาพื้นฐานเหลือ 164.50 แต่ยังมีปันผลทำให้ปรับคำแนะนำขึ้นมาเป็น “ถือ”
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน