KS Daily View 21.09.2023 >>> คาดดัชนีพักตัวต่อ หลัง Fed คงดอกเบี้ยนโยบายแต่ยังไม่ส่งสัญญาณหยุดขึ้นดอกเบี้ย มองดัชนีพักตัวแต่ไม่หลุดแนวรับ ประเมินกรอบซื้อขาย 1,490-1,500/1,520 หุ้นแนะนำ PSL BH

สรุปภาวะตลาดเมื่อวันวานนี้

  • ต่างประเทศ: ดัชนี DJIA -0.22%, S&P 500 -0.94%, NASDAQ -1.53%โดย Sector ที่ outperform ใน S&P500 เช่น Consumer staples (+0.15%), Real estate (+0.13%), Utilities (+0.10%) ขณะที่ Communication services (-1.89%), Information technology (-1.77%), Consumer discretionary (-1.09%)
  • ในประเทศ: SET Index -15.06 pts. หรือ -0.99% ปิดที่ 1,507.90 จุด ตัวขับเคลื่อนหลักสำคัญ BDMS (+0.95%), KTB (+1.08%), KBANK (+0.79%), BAY (+0.80%) ขณะที่ PTT (-2.21%), PTTEP (-2.07%), CPALL (-2.41%), ADVANC (-1.78%)

แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ: มองดัชนีตลาดพักตัวต่อ ไร้ปัจจัยบวกหนุน ประชุม Fed คงดอกเบี้ยแต่ยังไม่ส่งสัญญาณว่าจะหยุดขึ้น โดยจะพิจารณาจากข้อมูลเศรษฐกิจและเงินเฟ้อที่ออกมา ตลาดไร้กลุ่มนำชัด แต่การปรับตัวลงเป็นการสลับกลุ่มลง สะท้อนภาวะตลาดยังอ่อนแอ แต่เชื่อวันนี้ยังไม่น่าหลุดแนวรับ 1,490-1,500 จุด ประเมินมีโอกาสรีบาวด์หากแตะระดับแนวรับ มองกรอบซื้อขายวันนี้ที่ 1,490-1,500/1,520 จุด

ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:

  1. Fed คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 5.50% ในการประชุม FOMC ช่วงข้ามคืนที่ผ่านมา อย่างไรก็ดี ในรายงาน Dot plot เผยยังมีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อในปีนี้อีก 25bps แต่ทั้งนี้ก็ขึ้นกับแนวโน้มตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญและรายงานอัตราเงินเฟ้อในช่วงที่เหลือของปีนี้ด้วยว่ามีทิศทางอย่างไร โดย Fed กล่าวพร้อมปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อหากมีความเหมาะสม
  2. นายภูมิธรรม เวชยชัย รองนายกรัฐมนตรี และรมว.พาณิชย์ เผยได้มอบหมายนโยบายเร่งด่วนให้กรมการค้าภายในดูเรื่องการลดราคาสินค้า ภายใน 15 วัน โดยให้ดูรายการสินค้าทั้งหมดที่มีผลกระทบต่อค่าครองชีพของประชาชน สินค้าตัวไหนมีต้นทุนอย่างไร และจะลดราคาได้แค่ไหน คาดว่าต้น ต.ค.นี้น่าจะมีความชัดเจนคาดว่าสินค้าที่จะได้รับการพิจารณา เช่น ข้าว ไก่ หมู ไข่
  3. บริษัทอสังหาฯยักษ์ใหญ่ของจีนอันดับ 10 ของประเทศ Sunac China Holdings ยื่นล้มละลายในสหรัฐฯ หลังไม่สามารถชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้ได้ครบจำนวน 29.5 ล้านเหรียญฯ ตามกำหนด ตลาดจับตาดู Country Garden อีกหนึ่งบริษัทอสังหาฯยักษ์ใหญ่ของจีนหลังจากที่รอดพ้นการผิดนัดชำระหนี้มาได้อย่างฉิวเฉียด
  4. จีนรายงานลดการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกันโดยรายงานล่าสุดถือครองอยู่ที่ 8.2 แสนล้านเหรียญฯ แตะระดับต่ำสุดในรอบ 14 ปี ทั้งนี้การถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯของจีนเริ่มมีการปรับลดลงนับตั้งแต่เดือน ส.ค. 2565

Theme การลงทุนสัปดาห์นี้

ประเมินตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวในกรอบ 1,500 – 1,570 จุด คาดตลาดแกว่งตัวรอประเมินถ้อยแถลงของ Fed Chair Powell ในคืนวันพุธที่ 20 ก.ย. รวมถึงผลการประชุมธนาคารกลางของประเทศใหญ่อื่นๆ (จีน ญี่ปุ่น อังกฤษ) ทิศทางราคาโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะราคาน้ำมันดิบ Brent ที่ล่าสุดทำจุดสูงสุดนับแต่เดือน พ.ย.​ 2565 และพัฒนาการของปัญหา Geopolitical risk ระหว่างจีน กับยุโรป/สหรัฐฯ ขณะที่ปัจจัยในประเทศ ติดตามการเดินทางเข้าร่วมประชุมสมัชชาสหประชาชาติของนายกรัฐมนตรีที่สหรัฐฯ ระหว่างวันที่ 18-22 ก.ย. โดยทางนายกจะถือโอกาสไปพบกับนักลงทุนต่างประเทศที่สนใจลงทุนในประเทศไทย

หุ้นแนะนำวันนี้

  • Top pick: PSL (ราคาพื้นฐาน 12.5 บาท) ค่าระวางเรือขนาด Supramax ซึ่งเป็นดัชนีใช้อ้างอิงสำหรับ PSL ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไม่หยุด โดยล่าสุดเพิ่มขึ้นไปแล้วเกือบ 40% MTD และ 77% QTD จากการกลับมา restock สินค้าในกลุ่ม minor bulk รวมถึงสินค้าเกษตรจากความกังวลเรื่องอาหารขาดแคลน (Food shortage) มองบริษัทมีโอกาสพลิกมีกำไรได้ใน 3Q23 ขณะที่ valuation ยังไม่แพง ซื้อขายต่ำ BV
  • Top pick: BH (ราคาพื้นฐาน 285 บาท) แนวโน้มผลประกอบการเติบโตดีต่อทั้ง QoQ และ YoY ในไตรมาส 3/2566 หลังเห็นจำนวนคนไข้เร่งตัวขึ้นในเดือนก.ค. ทั้งคนไข้ต่างประเทศที่บินเข้ามา กลุ่มเอ็กซ์แพด และคนไทย อีกทั้งบริษัทเตรียมขยายจำนวนเตียงเพิ่มอีกรองรับคนไข้ในปี 2566-68

รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ

  • วันพฤหัสฯ ติดตามผลประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ตลาดคาดมีการปรับเพิ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bps จาก 5.25% เป็น 5.50% ต่อด้วยตัวเลขดัชนีภาคการผลิตระดับรัฐของสหรัฐฯ (Philly Fed manufacturing Index) เดือนก.ย. ตลาดคาดที่ปรับตัวลงอยู่ที่ -0.4 จากเดือนก่อนหน้าที่ 12.0 จุด ต่อด้วยตัวเลขยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) เดือน ส.ค. ตลาดคาดที่ 4.10m เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 4.07m
  • วันศุกร์ ติดตามผลการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ตลาดคาดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ -0.10% แต่ให้น้ำหนักความสนใจที่ทาง BOJ จะมีการปรับเปลี่ยนมาตรการผ่อนคลายอื่นๆเช่น Yield Curve Control (YCC) หรือไม่ หลังเงินเฟ้อสามารทรงตัวได้ในระดับสูง
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน