รอบด้านตลาดหุ้น: เรายอมซื้อแพง
ภาพตลาดและแนวโน้ม
“หลังจากดัชนีฯหลุด 1,530 จุด จากไปอย่างสงบ กลับกลาย เป็นภาพดัชนีที่หมดแรง เล่นแบบทรงกับทรุด และเราได้คาดว่าตลาดจะทรงๆทรุดๆ ไปอีกระยะ จนกว่าจะเห็นฐานใหม่ที่ยกสูงขึ้น
และเป็นที่มาของกลยุทธ์ระยะสั้นที่เราแนะให้ ชะลอการเร่งซื้อกลับ เราขอซื้อเมื่อชัวร์ ว่าได้เห็นฐานใหม่แล้ว ยอมซื้อแพง ไปขายแพง จะดีกว่า”
แม้ว่าเมื่อวานดัชนีจะรีบาวด์ หรือว่าวันนี้ จะไม่ลงแรงตามตลาดหุ้นต่างประเทศ แต่เราก็ยังรอ เช็คให้ชัวร์ ว่าดัชนีจะสร้างฐานใหม่ได้จริงก่อนค่อยกลับเข้าเก็บหุ้นบูลชิพใหญ่
ระหว่างที่ตลาดทรงๆทรุดๆ เราคงคาดหุ้นกลางเล็กจะเลือกเล่นซิ่งเป็นรายตัวไป ตลอดจนหุ้น Defensive ประเภท Low beta จะยังคงแข็งกว่าตลาด
หุ้นแนะนำวันนี้ : Wait and see
Global Investing Brief: MSFT เปิดตัว Surface รุ่นใหม่ คาดหนุนยอดขายฮาร์ดแวร์ฟื้น
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปรับลงต่อ โดย DJIA -1.1% S&P 500 -1.6% และ Nasdaq -1.8% กดดันจากกลุ่มเทคฯ Amazon (AMZN) -4.4% NVIDIA (NVDA) -2.9% Alphabet (GOOGL) -2.5% จากความกังวลที่ Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในปีนี้และอาจคงดอกเบี้ยในระดับสูงนานกว่าที่ตลาดคาด จาก Dot Plot ที่เผยว่าอาจเริ่มลดใน 4Q67 จากเดิมในช่วงกลางปี 67 อีกทั้งตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ยังลดลง 20,000 ราย สู่ 201,000 ราย นับเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ ม.ค. 66 ซึ่งอาจเป็นปัจจัยสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยเช่นกัน
- Exxon Mobil (XOM) คาดรายได้ธุรกิจเคมีภัณฑ์ (ปัจจุบันมีสัดส่วน 7% ของรายได้) มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นแตะ $16bn ในปี 67 หนุนจากธุรกิจกักเก็บคาร์บอนที่บริษัทจะนำรวมเข้าส่วนธุรกิจนี้ ขณะที่รายได้ใน 3Q66 อาจโต 7%QoQ อิงจาก Bloomberg cons. หนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นในช่วงที่ผ่านมา โดยเรายังคงมองบวกต่อหุ้น ที่มีแนวโน้มเคลื่อนไหวสอดคล้องกับเนวโน้มราคาน้ำมันขาขึ้น ด้าน TP อยู่ที่ $122.42
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- ดัชนีฮั่งเส็งปรับลง 1.3% กดดันจาก Sunny Optical (2382) -3.3% Alibaba (9988) -2.2% Tencent (700) -2% จากความกังวลต่อภาคอสังหาฯ หลังบริษัทอสังหาฯ Sunac China ยื่นขอคุ้มครองการล้มละลายในสหรัฐฯ เหมือนอย่างกรณีของ China Evergrande อย่างไรก็ดีเราเริ่มเห็นสัญญาณดี หลังวานนี้เมืองกวางโจว ผ่อนปรนเกณฑ์การซื้อบ้านแก่ชาวต่างชาติที่อาศัยในจีน ช่วยกระตุ้นยอดขายอสังหาฯ
- Sunny Optical (2382) เตรียมสร้างโรงงานมูลค่า $150mn ในเวียดนาม เพื่อผลิตเลนส์กล้อง โดยคาดว่าจะเริ่มสร้างในช่วง 4Q68 ขณะที่บริษัทเผยยอดส่งมอบเลนส์มือถือเพิ่มขึ้น 37%YoY ในเดือน ส.ค. 66 หนุนจากการผลิต iPhone และ Huawei โดยเรามองว่าอาจคงโมเมนตัมบวกต่อเนื่อง หนุนจากการผลิต iPhone 15 ซึ่งอาจหนุนยอดส่งมอบเลนส์มือถือให้กลับมาโต 8%YoY ใน 2H66 อิงจาก Bloomberg cons. ด้าน TP อยู่ที่ HKD77.07
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN ปรับลง 1.1% กดดันจาก VCB -1.1% VIC -2.4% หลังกระทรวงอุตสาหกรรมและการค้าเวียดนาม ประกาศขึ้นราคาน้ำมันราว 3% สร้างความกังวลต่ออัตราเงินเฟ้อของเวียดนามในเดือน ก.ย. 66 ที่อาจขยายตัว โดยโบรกเวียดนามคาดอัตราเงินเฟ้อเวียดนาม (ดัชนี CPI) เดือน ก.ย. 66 ที่จะเผยในสัปดาห์หน้า อาจเพิ่มขึ้นราว 3%YoY
- PNJ ที่มีน้ำหนัก 10.5% ในดัชนี VN Diamond ดัชนีอ้างอิงของ DR FUEVFVND01 เผยรายได้ 8M66 ลดลง 8%YoY สู่ VND21.1tn อย่างไรก็ดีอัตรากำไรขั้นต้นขยายตัว 1.1%YoY สู่ 18.6% และจำนวนสาขายังเพิ่มขึ้น 23 แห่ง ส่งผลให้โบรกเวียดนามปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรปี 66 ขึ้นราว 4% สู่โต 4%YoY แตะ VND1.9tn
หุ้นเด่นประจำวัน : Microsoft (MSFT.US)
- Microsoft เปิดตัวเทคโนโลยี AI สำหรับซอฟต์แวร์ Windows 11 และจะถูกบรรจุลงในแล็ปท็อป Surface รุ่นใหม่ 4 รุ่น ที่จะวางขาย 3 ต.ค. 66 นี้
- เรามองว่าจะเป็นปัจจัยหนุนรายได้ธุรกิจฮาร์ดแวร์ (30% ของรายได้) ให้ฟื้นกลับมาโต 3%YoY ในช่วงเดือน ต.ค. – ธ.ค. 66 (F2Q67) หลังจากหดตัวใน F1Q66-F4Q66
