รอบด้านตลาดหุ้น: เตรียมช้อนเล่นรีบาวด์ (Range bound)
ภาพตลาดและแนวโน้ม
– หลังดัชนี ไม่สามารถผ่านเงื่อนไขการเปลี่ยนแนวโน้มเข้าสู่การเริ่มต้น ตลาดกระทิง (ตามมุมมองระยะสัปดาห์)
– มุมมองกลยุทธ์ระยะสั้นปรับเป็น การเล่นในกรอบ Range bound ไม่สามารถสร้างรูปแบบ Up trend line…
– คาดกรอบดัชนีฯ Range bound 1,490 – 1,535 จุด…
และวันนี้ ดัชนีจะย่อลงมาใกล้แนวรับ 1,490 จุด ตามที่เราประเมินแล้ว คาดอัตราการลงจะเริ่มชะลอและมีโอกาสรีบาวด์สั้นได้ จากบริเวณดังกล่าว…(เผื่อ +/- 5 จุด)
กลุ่มหุ้นที่คาดว่าจะรีบาวด์จากโซนรับได้ก่อน คาดจะเป็นกลุ่มที่ลงแรงรอบนี้อย่าง โรงไฟฟ้า ธนาคาร และคาดกลุ่มที่เล่นรับงบตามฤดูกาล เช่น โรงพยาบาล (High season) พลังงาน (น้ำมันดิบทะยาน 30% q-q)
หุ้นแนะนำวันนี้ : BBL
Global Investing Brief : 3 ตลาดพร้อมใจปรับลง กังวล government shutdown
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดลบ โดย DJIA -1.1% S&P500 -1.5% และ Nasdaq -1.5% หลังสหรัฐฯ เผยผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ก.ย. 66 ปรับตัวลงสู่ 103 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน และต่ำกว่าที่ระดับ 108.7 ในเดือน ส.ค. 66 เหตุจากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ และการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับการปิดหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐฯ (Government Shutdown) หากยังไม่มีความคืบหน้าในการผ่านร่างงบประมาณชั่วคราว ภายในวันที่ 30 ก.ย. 66 โดยเรามองว่าช่วงนี้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจมีความผันผวนสูง นักลงทุนจึงอาจพิจารณาลงทุนในหุ้นกลุ่ม low beta เช่น WMT และ BRK.B
- ChatGPT ของ OpenAI บริษัทที่ Microsoft (MSFT) เข้าลงทุน ได้เตรียมอัปเดตฟีเจอร์ใหม่ ให้ผู้ใช้งานสามารถสนทนาด้วยเสียงกับ AI และสามารถตอบโต้โดยใช้รูปภาพได้ คล้ายลักษณะของ Siri ของ AAPL หรือ Alexa ของ AMZN ทั้งนี้บริการดังกล่าวจะเปิดให้สมาชิกระดับ Plus และ Enterprise ใช้งานในช่วงกลางเดือน ต.ค. 66 โดยเรามองเป็นปัจจัยหนุนยอดสมัครสมาชิกของ OpenAI ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนรายได้ของ MSFT ในระยะข้างหน้า ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ $396.17
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- ดัชนีฮั่งเส็งปิดลบ 1.5% กดดันโดย Ping An (2318) -2.8% และ Nio (9866) -2.5% หลังผลสำรวจชนชั้นกลางจีน (รายได้ต่อเดือนมากกว่า RMB30,000) เผยว่า 54% ไม่อยากท่องเที่ยวต่างประเทศช่วงนี้ เนื่องจากมีความกังวลต่อสภาวะเศรษฐกิจในช่วงที่ผ่านมา เราจึงมองเป็นปัจจัยกดดันต่อหุ้นอิงการบริโภคในระยะสั้น อย่างไรก็ดีเราเชื่อว่าความเชื่อมั่นของคนจีน จะเริ่มฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปในช่วงที่เหลือของปี หนุนจากนโยบายกระตุ้นของรัฐบาลจีน เช่น นโยบายลดภาษีซื้อรถ EV และนโยบายส่งเสริมการท่องเที่ยว เป็นต้น
- Cainiao บริษัทโลจิสติกส์ในเครือของ Alibaba (9988) ประกาศเตรียม IPO ในตลาดหุ้นฮ่องกง (คาดว่าจะ IPO ในช่วง ก.ย.-ต.ค. 66) ซึ่งเป็นไปตามแผนการปรับโครงสร้างของบริษัท ที่ต้องการให้ธุรกิจแต่ละส่วนดำเนินงานแยกจากกันให้ชัดเจนมากขึ้น ทั้งนี้ Alibaba จะถือหุ้น Cainiao ในสัดส่วนที่มากกว่า 50% โดยเรามองบวกต่อการ IPO ของ Cainiao ในครั้งนี้ เนื่องจากจะช่วยทำให้การดำเนินงานของ Cainiao มีความคล่องตัวมากขึ้น และทำให้ง่ายต่อการบริหารจัดการในระยะข้างหน้า ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ของ Alibaba ที่ HKD137.49
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- เมื่อวานนี้ดัชนี VN ลบ 1.3% โดย VHM -4.3% VIC -3.2% และ VCB -2.6% หลังธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) ได้ออกพันธบัตรรัฐบาล (T-Bills) จำนวน VND10tn นับเป็นครั้งที่ 3 ต่อเนื่องจากการออก 2 ครั้งติดกัน ในวันที่ 21-22 ก.ย. 66 สร้างความกังวลต่อตลาดว่า SBV อาจดูดเงินออกจากระบบมากขึ้น และอาจใช้นโยบายที่ผ่อนคลายน้อยลง อย่างไรก็ดีเรายังคงมอง SBV ไม่ได้มีเป้าหมายในการใช้นโยบายแบบเข้มงวดแต่อย่างใด หากเพียงแต่เป็นการปรับสภาพคล่องของเงินในระยะสั้นเท่านั้น สะท้อนจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงทุกๆ ครั้งที่มีการออก T-Bills (ครั้งที่ 1-3 อยู่ที่ 0.69% 0.5% และ 0.45% ตามลำดับ)
- PNJ น้ำหนัก 10.6% ในดัชนี VN Diamond ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR FUEVFVND01 เผยรายได้เดือน ส.ค. 66 หดตัว 1%YoY สู่ VND2.3tn และกำไรหดตัว 4%YoY สู่ VND76bn กดดันจากยอดค้าปลีกที่หดตัว 12%YoY อย่างไรก็ดีเราเชื่อว่ากำไรของบริษัทจะมีแนวโน้มดีขึ้นในช่วงที่เหลือของปี หลังบริษัทเผยแผนจะหันมาเน้นขายเครื่องประดับที่มีอัตรากำไรสูงมากขึ้น เช่น เครื่องประดับเพชร เป็นต้น
หุ้นเด่นประจำวัน : Amazon.com (AMZN.US)
- AMZN ประกาศเตรียมทุ่มเงินลงทุนราว $4bn ใน Anthropic บริษัทเทคโนโลยี AI ซึ่งเป็นคู่แข่งของ ChatGPT ในการนำต้นแบบ AI และความรู้ของทีมงานจาก Anthropic มาพัฒนาในธุรกิจคลาวด์ (AWS) เพื่อเพิ่มประสบการณ์ใหม่กับลูกค้าของ AMZN
- เราจึงมองเป็นปัจจัยหนุนยอดผู้ใช้งาน AWS (สัดส่วนราว 16% ของรายได้ ) ซึ่งอาจช่วยหนุนรายได้ธุรกิจคลาวด์ ของ AMZN ให้โต 13.7% สู่ $91.1bn ในปี 66 (Bloomberg cons.)
