วันนี้คาดตลาด “รีบาวด์”
แนวรับ 1,444 / 1,430 แนวต้าน 1,455 / 1,460 ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐออกมาต่ำกว่าคาด กระตุ้นความหวังในการที่ FED อาจชะลอการขุ้นดอกเบี้ยต่อ US-Bond Yield เริ่มชะลอตัวลง หนุนแรงซื้อกลับสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันดิบเมื่อคืนนี้ปรับตัวลงแรง คาดจะกดดันทิศทางหุ้นในกลุ่มพลังงานถ่วงตลาดได้บ้าง
Our View? “ได้เวลาฟื้น”
คาดตลาดวันนี้ “รีบาวด์” มองแนวรับที่ บริเวณ 1,444 / 1,430 และแนวต้านที่บริเวณ 1,455 / 1,460 คาดจะได้รับ Sentiment เชิงบวกจากตลาดต่างประเทศ ตามการรายงานตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนเดือน ก.ย. โดย ADP ออกมาที่ระดับ 8.9 หมื่นตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ระดับ 1.50 แสนตำแหน่ง และต่ำกว่าเดือนก่อนหน้า เป็นสัญญาณถึงตลาดแรงงานภาคเอกชนสหรัฐเริ่มชะลอตัวลงบ้างเล็กน้อย ผ่อนคลายความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มที่ธนาคารกลางสหรัฐ (FED) จะใช้อัตราดอกเบี้ยในระดับสูงได้บ้างเล็กน้อย คาดจะกระตุ้นแรงซื้อกลับ (Cover Short) หลังตลาดปรับตัวลงแรงก่อนหน้าจากความกังวลดังกล่าว โดยการเคลื่อนไหวของตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเมื่อคืนนี้เริ่มชะลอตัวลงโดยเช้านี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US-Bond Yield) รุ่นอายุ 10 ปี อยู่ที่ระดับ 4.72%+/- ลดลง หลังขึ้นทำจุดสูงสุดก่อนหน้า สอดคล้องกับ Dollar Index ที่เริ่มอ่อนตัวลงเช้านี้อยู่ที่ระดับ 106.77+/- มองเป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อทิศทางราคาสินทรัพย์เสี่ยงได้
ทางด้านราคาสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI ส่งมอบเดือน พ.ย. เมื่อคืนนี้ปรับตัวลงแรงปิดที่ระดับ 84.22 ดอลลาร์/บาร์เรล -5.01 ดอลลาร์ (-5.61%) โดยได้รับแรงกดดันจากการที่สำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) รายงานตัวเลขสต็อกน้ำมันเบนซิน ปรับตัวขึ้น 6.48 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่ตลาดคาดไว้มาก สะท้อนถึงอุปสงค์น้ำมันในสหรัฐชะลอตัวลง คาดจะกดดันทิศทางหุ้นในกลุ่มพลังงานอ่อนตัวลงถ่วงตลาดได้
สำหรับปัจจัยในประเทศยังไม่มีปัจจัยใหม่ที่เข้ามาสนับสนุนการฟื้นตัวของตลาด โดยเราคาดว่าตลาดจะติดตามการประชุม ครม. โดยเฉพาะในประเด็นการออกนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของไทยต่อ คาดยังเป็นปัจจัย Overhang ตลาดหุ้นไทยได้ต่อ อย่างไรก็ดีเมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงทดสอบแนวรับสำคัญที่เราวางไว้ที่ 1,430 จุด +/- ซึ่งเป็นระดับการซื้อขายของตลาดหุ้นไทยอยู่ที่ Forward PE 16.0 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี -0.5 S.D. ที่ 16.7 เท่า แล้วสามารถดีดตัวกลับขึ้นได้ตามที่เราคาดไว้ สะท้อนถึง Downside ของตลาดที่จำกัดลงอย่างมีนัยสำคัญ วันนี้แนะนำติดตามการรายงานตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ก.ย. ของไทย คาดจะออกมาที่ระดับ -0.20%MoM / +0.60%YoY สะท้อนถึงกำลังซื้อในประเทศที่ยังอ่อนแอต่อเนื่อง อีกทั้งเรายังมีมุมมองเชิงลบต่อการท่องเที่ยวไทยหลังเกิดเหตุการณ์ในพารากอน คาดจะกระทบต่อภาคการท่องเที่ยวของไทยโดยเฉพาะนักท่องเที่ยวจีนที่อาจเข้ามาน้อยกว่าคาดไว้ เป็นจิตวิทยาเชิงลบกดดันทิศทางหุ้นในกลุ่มท่องเที่ยวได้ต่อ
ธีมการลงทุน “Selective Play”
หุ้นแนะนำวันนี้ “HANA”
- คาดผลประกอบการ 3Q’66 จะเติบโตขึ้นได้ต่อเนื่อง จากภาวะ Chip Shortage ที่ผ่อนคลายลง โดย Bloomberg Consensus คาดการณ์ 3Q’66 +57%YoY คาดจะหนุนทิศทางราคาแกว่งตัวขึ้นได้ต่อ
- ทางเทคนิค ราคายืนเหนือ EMA10 วันได้ต่อเนื่อง พยายามทำจุดสูงสุดใหม่ ขณะที่เครื่องมือ MACD วกตัวขึ้น พร้อม SSTO ให้สัญญาณซื้อ
- กลยุทธ์ ทยอยซื้อสะสม แนวรับ 61.50 / 60.50 Target 64.50 / 66.00 Stop <59.00
