รอบด้านตลาดหุ้น: ลงคาถามหาอุด ตรึงแนวรับ 1,420 จุด ไว้ไม่ให้หลุด – 16 ต.ค. 2566
ภาพตลาดและแนวโน้ม
– อิงแนวโน้มบอนด์ยิลด์ในประเทศและต่างประเทศที่เราประเมินว่า ตรงนี้คือจุดสมดุล และไม่น่าจะมีการแรลรี่ไปไกลกว่า ตรงนี้
– กลยุทธ์แนะนำเข้าซื้อหุ้นแล้วถือ จนกว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงของสมมุติฐานตลาดอีกครั้ง
– เราคาดการรีบาวด์ของตลาดหุ้นไทยรอบนี้ ยังไม่น่าจะไปได้ไกล แต่อย่างน้อยต้องสร้างฐานเหนือ 1,420 จุด ให้ได้ก่อน
– แนวโน้มดัชนีฯสัปดาห์นี้คาดผันผวน แนวต้าน 1,470/1,480 จุด และแนวรับตรึงไว้ที่ 1,420 จุด กลุ่มเด่น ในสัปดาห์นี้ เราแนะนำเป็นหุ้นบูลชิพขนาดกลาง ที่มีกระแสหนุนในแต่ละกลุ่ม
หุ้นแนะนำวันนี้ : BTS
Global Investing Brief : UNH เผยงบแกร่งตามคาด ด้าน MSFT เตรียมปิดดีลซื้อบริษัท ATVI
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ โดยดัชนี S&P 500 -0.5% และ Nasdaq -1.2% ปรับลงต่อจากวันพฤหัสบดีที่ลบราว 0.5-0.6% หลังยังมีความกังวลจากความไม่สงบในอิสราเอลที่อาจทวีความรุนแรงมากขึ้น ขณะเดียวกันสหรัฐฯ เผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคปรับลงสู่ระดับ 63 ในเดือน ต.ค. 66 ลดลงมากกว่าที่ตลาดคาดที่ 67.4 และลดลงจากระดับ 68.1 ในเดือน ก.ย. 66 อีกทั้งดัชนี CPI เดือน ก.ย. 66 เพิ่มขึ้น 3.7%YoY มากกว่าตลาดคาดเล็กน้อยที่ 3.6%YoY ขณะที่ Core CPI เพิ่มขึ้น 4.1%YoY ชะลอลงจาก 4.3%YoY จากเดือนก่อน
- อย่างไรก็ดี UnitedHealth Group (UNH) +2.5% หลังเผยงบ 3Q66 ดีกว่าที่ตลาดคาดและเป็นไปตามที่เราประเมินไว้ โดยรายได้โต 14%YoY สู่ $92.4bn และ กำไรโต 11.7%YoY สู่ $6.1bn หนุนจากรายได้ธุรกิจประกันสุขภาพและธุรกิจบริการด้านการแพทย์ที่โต 12.7%YoY และ 23.9%YoY สู่ $69.9bn และ $57.7bn ตามลำดับ โดยเรามองบวกต่อกำไรของ UNH ในระยะข้างหน้า โดยอาจได้แรงหนุนจากการนำ AI เข้ามาใช้ในธุรกิจการแพทย์มากขึ้น ซึ่งจะเป็นปัจจัยลดต้นทุนการรักษาในอนาคต ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ของ UNH ที่ $571.86
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- ดัชนีฮั่งเส็ง ปิดลบ 2.3% ในวันศุกร์ หลังจากที่บวก 1.9% ในวันพฤหัสบดี กดดันโดย JD.com (9618) -11.5% และ Baidu (9888) -5.3 หลังจีนเผยดัชนี CPI เดือน ก.ย. 66 ทรงตัว (0%YoY) แต่เพิ่มขึ้น 0.2%MoM ส่วนดัชนี PPI ปรับลง 2.5%YoY ในเดือน ก.ย. 66 ซึ่งเป็นการสะท้อนถึงอุปสงค์ในประเทศที่ยังคงชะลอตัว สร้างความกังวลถึงภาวะเงินฝืด
- BYD (1211) เตรียมเข้าซื้อเหมืองขุดลิเธียมในบราซิล สำหรับใช้เป็นแหล่งวัตถุสำหรับการผลิตแบตฯ รถ EV เพื่อบุกตลาดประเทศแถบเอเชีย ต่อเนื่องจากแผนการบุกตั้งโรงงานผลิตรถ EV ในบราซิล เมื่อเดือน ก.ค. 66 ซึ่งจะทำให้ BYD สามารถประหยัดต้นทุนค่าขนส่งแบตฯ ไปยังโรงงานในบราซิลมากขึ้น ขณะที่ Bloomberg cons. เผยอาจหนุนกำไรของ BYD โตเฉลี่ยราว 39% ในอีก 4 ปีข้างหน้า พร้อมให้ TP ที่ HKD344.54
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนี VN ปิดบวก 0.3% ต่อเนื่องจากวันพฤหัสบดีที่ทรงตัวบวก 0.1% นำโดย SAB +1.7% และ TNH +0.7% หลังเวียดนามเผยยอดขายรถยนต์ 3Q66 โต 7%QoQ สู่ 85,759 คัน สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่มีทิศทางดีขึ้น โดยเราเชื่อว่าความต้องการรถยนต์ในเวียดนามจะดีขึ้นต่อเนื่องจนถึง 4Q66 หลังได้แรงหนุนจากการให้ส่วนลดภาษีประกอบรถยนต์ในประเทศ 50% ที่จะมีผลจนถึงสิ้นปี 66
- KDH ซึ่งมีน้ำหนัก 2.3% ในดัชนี VN Diamond และเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR FUEVFVND01 บวก 6.8% หลังบริษัทอาจได้รับเงินราว VND1.7tn จากการขายโครงการอสังหาฯ ให้กับ Keppel Land บริษัทอสังหาฯ สัญชาติสิงคโปร์ เราจึงมองบวกต่อกำไรของ KDH ในปีนี้ โดย Bloomberg cons. เผยอาจหนุนกำไร KDH ในปี 66 ให้โตราว 10%YoY สู่ VND975.4bn พร้อมให้ TP ไว้ที่ VND36,352
หุ้นเด่นประจำวัน : Microsoft (MSFT.US)
- หน่วยงานกำกับดูแลกฎระเบียบด้านการแข่งขันและตลาดของอังกฤษ ได้อนุมัติให้ MSFT ซื้อActivision Blizzard (ATVI) กิจการเกมขนาดใหญ่ โดยดีลดังกล่าวคาดว่าจะสามารถปิดได้ภายในวันที่ 18 ต.ค. 66
- เรามองเป็นปัจจัยบวกต่อรายได้ในระยะยาวของธุรกิจเกม (สัดส่วนราว 10%) โดย Bloomberg cons. เผยรายได้ธุรกิจเกมปีบัญชี 67 ของ MSFT (ก.ค. 66 – มิ.ย. 67) มีแนวโน้มโต 7%YoY สู่ $16.5bn
