ไร้ปัจจัยใหม่ๆประเมินเคลื่อนไหวจำกัด
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones ปิดบวก 0.04% ตลาดถูกกดดันจากการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดทรงตัว นักลงทุนรอดูการเยื่อนอิสราเอลของ Joe Biden
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯเปิดเผยยอดค้าปลีกประจำเดือน ก.ย. ที่ 0.7%MoM สูงกว่า Bloomberg Consensus คาดที่ 0.3%MoM ขณะที่ยอดค้าปลีกที่ไม่รวมสินค้ายานยนต์พบว่าขยายตัว 0.6%MoM สูงกว่า Bloomberg Consensus คาด 0.2%MoM โดยองค์ประกอบภายในพบว่าสินค้าที่ขยายตัว ได้แก่ Gasoline Stations (+0.9%MoM) ร้านสินค้าเบ็ดเตล็ด (+3%MoM) สินค้าเกี่ยวข้องกับสุขภาพ (+0.8%MoM) ยานยนต์และอุปกรณ์ (+1%MoM) ภายหลังจากทราบตัวเลขข้างต้นพบว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 2 และ 10 ปีปรับขึ้น โดยอายุ 2 ปีปรับขึ้นทำ New High ในรอบ 17 ปี ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปีปรับขึ้นต่อเนื่อง 4 วันทำการ โดยการปรับขึ้นของ US Bond Yield มองเป็นปัจจัยกดดันต่อตลาดหุ้น ความเห็นล่าสุดจาก CME FED Watch ให้น้ำหนักราว 88.5% ที่ FED จะคงดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมในการประชุมเดือน พ.ย. ปัจจัยติดตาม คืนนี้ได้แก่ใบขออนุญาตก่อสร้างและยอดสร้างบ้านใหม่ของสหรัฐฯ Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 1.45 ล้านใบอนุญาต และ 1.39 ล้านหลังคาเรือน ตามลำดับ หากรายงานต่ำกว่าคาดจะเป็นบวกกับตลาดหุ้น
ส่วนปัจจัยสงครามยังไม่มีพัฒนาการใหม่ๆ นักลงทุนรอดูการเยื่อนอิสราเอลของ Joe Biden อย่างไรก็ตาม เชื่อว่าไม่มีนัยยะใดมาก สำหรับปัจจัยในประเทศก็ยังไม่มีอะไรใหม่ๆ นักลงทุนรอดูตัวเลขส่งออก / นำเข้า ในสัปดาห์หน้า ด้านตลาดหุ้นญี่ปุ่น (Nikkei) เช้านี้ก็เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ (-0.13%) จึงประเมินวันนี้ SET INDEX จะเคลื่อนไหวกรอบ 1425 – 1440 เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังมองดัชนีระดับปัจจุบันเป็นโอกาสสะสมสำหรับลงทุนระยะกลาง – ยาว จากระดับ Valuation ที่น่าสนใจ โดยซื้อขายเพียง 14.4x PE 2024 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 15 ปีที่บริเวณ 15.5x เน้นสะสมในหุ้นขนาดใหญ่ที่เป็นผู้นำอุตสาหกรรม อาทิ ค้าปลีก (BJC CPALL HMPRO) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT) ศูนย์การค้า (CPN) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB) สื่อนอกบ้าน (PLANB) โรงภาพยนตร์ (MAJOR) ส่งออก (TU)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
PLANB (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 9.60 บาท)
คาดว่ากำไรจะแข็งแกร่งต่อเนื่องในครึ่งหลังปี 2023 เพราะคาดถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องของเม็ดเงินโฆษณาสื่อนอกสถานที่และสื่อเคลื่อนที่ (ตัวเลขของ Nielsen สำหรับงวด 6 เดือนแรกปี 2023 อยู่ที่ +29% YoY) ซึ่งคาดว่าจะโตตามการบริโภคของภาคเอกชนในประเทศที่ฟื้นตัวขึ้น
SCB (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 138.00 บาท)
คาดว่ากำไรสุทธิครึ่งหลังปี 2023 ของ SCB จะโต 14% YoY จากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่สูงขึ้น แต่ในเชิง HoH คาดว่ากำไรจะลดลง 13% เพราะค่าใช้จ่ายการดำเนินงาน (OPEX) และการตั้งสำรองหนี้ฯ ที่สูงขึ้น
