บล.บัวหลวง: 20/10/66

รอบด้านตลาดหุ้น: โปรดใช้เกียร์ต่ำ ช่วงขึ้น-ลงเขา

ภาพตลาดและแนวโน้ม

– ระยะสั้นเรามองการเคลื่อนไหวรีบาวน์ได้ไม่ไกล เพราะยังถูกกดดันเพิ่มจากประเด็น Bond Yields จึงควรเพิ่มความระมัดระวังในการลงทุน โดยเน้นกลยุทธ์เลือกหุ้น แบบ Selective Buy มากยิ่งขึ้น

– ภาพรวมตลาดยังคงให้น้ำหนักดอกเบี้ยเฟดแบบ Peak rate แต่ช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา Bond Yields 10 ปี สหรัฐฯ (US10Y) ก็กลับมาปรับตัวขึ้นทำ New High อีกครั้ง แม้ของไทย Bond Yields 10 ปี (TH10Y) ยังไม่ได้ตามมาในอัตราที่แรงเท่ากัน แต่เราจะเริ่มกลับมาใส่ความระมัดระวังเพิ่มเติม และแนะนำให้กลับมา Re-focus ประเด็นนี้อีกรอบ

หุ้นแนะนำวันนี้ : BDMS

Global Investing Brief: Tesla กำไรหด Bond Yield พุ่งแตะ 5% กดดันหุ้นสหรัฐฯ

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปรับลงราว 1% กดดันจาก Tesla (TSLA) -9.3% หลังเผยกำไร 3Q66 ลดลง 37%YoY ต่ำกว่าตลาดคาด รวมถึง Elon Musk เผยว่ามีแนวโน้มที่จะปรับลดราคารถลงต่อ อีกทั้งตลาดยังถูกกดดันจาก Bond Yield สหรัฐฯ 10 ปี ที่พุ่งแตะระดับ 5% สูงสุดในรอบ 16 ปี หลังเจอโรม พาวเวลส่งสัญญาณว่า Fed มีโอกาสที่จะขึ้นดอกเบี้ยอีก หากเศรษฐกิจและตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ดีตลาดยังคงให้น้ำหนัก 99.6% ที่ Fed จะคงดอกเบี้ยในเดือน พ.ย. 66
• Intuitive Surgical (ISRG) เผยงบ 3Q66 ดีกว่าตลาดคาด รายได้โต 12%YoY แตะ $1.7bn และยอดการใช้งานหุ่นยนต์ da Vinci เพิ่มขึ้น 19%YoY ด้านกำไรโต 28%YoY แตะ $416mn อย่างไรก็ดีบริษัทไม่ได้เผยคาดการณ์รายได้และกำไรของปี 66 และยังไม่มีการเปิดตัวหุ่นยนต์ผ่าตัดรุ่นใหม่ ส่งผลให้หุ้นปรับลง 8.2% ในช่วง After-Hour อย่างไรก็ดีเรามองว่ารายได้ 4Q66 ยังมีแนวโน้มโต 2 หลัก จากการผ่าตัดแบบไม่เร่งด่วนที่ถูกเลื่อนมาจากช่วงโควิด โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยรายได้ 4Q66 อาจโต 15%YoY และให้ TP ที่ $341.85

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• ดัชนีฮั่งเส็งปรับลง 2.5% โดย JD.com (9618) -5.4% Baidu (9888) -5.3% Ping An (2318) -3.8% หลังบริษัทอสังหาฯ Country Garden (2007) ผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้ที่ครบกำหนดเมื่อ 18 ต.ค. 66 อย่างไรก็ดี Sunny Optical (2382) +8.7% หลังเผยยอดส่งมอบเลนส์มือถือเดือน ก.ย. 66 โต 17%YoY มากกว่าตลาดคาด และยอดขายเลนส์มีแนวโน้มได้รับอานิสงส์จากการที่ Huawei หนึ่งในลูกค้าหลักของบริษัท (26% ของยอดขายเลนส์มือถือ) มีแผนที่จะกระตุ้นการผลิตสมาร์ทโฟนเพิ่มขึ้น 2 เท่าในปี 67
• Xiaomi (1810) +3% สวนตลาด หลังบริษัทวิจัย Canalys เผยยอดส่งมอบสมาร์ทโฟนทั่วโลกลดลง 1%YoY ใน 3Q66 หดตัวน้อยลงจาก 2Q66 ที่ลดลงราว 10%YoY ส่งสัญญาณการฟื้นตัวของตลาดสมาร์ทโฟน ทั้งนี้เรามองว่ายอดขายสมาร์ทโฟนของ Xiaomi มีแนวโน้มฟื้นกลับมาโต 29%YoY ใน 4Q66 อิงจาก Bloomberg cons. หลังบริษัทมีแผนเปิดตัว Xiaomi 14 ที่มีจุดเด่นด้านการถ่ายภาพในสิ้นเดือน ต.ค. 66 ด้าน TP อยู่ที่ HKD14.62

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN ปรับลงต่อ 1.4% กดดันจาก VCB -1.6% VNM -3.4% MSN -2.8% ด้าน IMF คงคาดการณ์ GDP ปี 66 ของเวียดนามไว้ที่โต 4.7%YoY และคาดว่าจะโต 5.8%YoY และ 6.9%YoY ในปี 67 และ 68 ตามลำดับ หลังเวียดนามสามารถควบคุมอัตราเงินเฟ้อไว้ได้ โดยปัจจุบันอยู่ที่ 3.7% ต่ำกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางเวียดนามที่ 4.5% และสูงช่วงก่อนโควิดเพียงเล็กน้อย
• ยอดขายคอนโดในเมืองโฮจิมินห์เพิ่มขึ้น 189%QoQ ใน 3Q66 หลังอัตราเงินกู้ลดลงราว 1-3% ส่งสัญญาณดีต่อการฟื้นตัวของภาคอสังหาฯ เวียดนาม ขณะที่ผู้พัฒนาอสังหาฯ เจ้าใหญ่อย่าง VHM ได้จับมือกับ Mitsubishi เตรียมเปิดตัวโครงการ Vinhomes Grand Park ใน 4Q66 เราจึงมองว่าอาจเป็นปัจจัยหนุน sentiment หุ้นให้มีทิศทางดีขึ้นในช่วงที่เหลือของปีนี้ ด้านโบรกเวียดนามให้ TP ที่ VND99,100

หุ้นเด่นประจำวัน : AT & T (T.US)

• AT&T เผยรายได้ 3Q66 โต 1%YoY แตะ $30.4bn ดีกว่าตลาดคาด และยอดผู้ใช้งานสัญญาณโทรศัพท์เพิ่มขึ้น 468,000 ราย มากกว่าตลาดคาดเช่นกัน อีกทั้งได้ปรับเพิ่มคาดการณ์กระแสเงินสดปี 66 ขึ้นสู่ $16.5bn จาก $16bn
• ขณะที่มูลค่าหุ้นมีความน่าสนใจ โดย P/E ปี 67 อยู่ที่ 6.2 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี ที่ 7 เท่า และหุ้นมีค่า beta เทียบ S&P 500 ในช่วง 2 ปี ที่ 0.5 จึงมองว่าน่าสนใจในช่วงที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มปรับฐาน

- Advertisement -