บล.บัวหลวง:
What’s new?
เราได้เข้าร่วมประชุมนักวิเคราะห์ของ TTB เรามีมุมมองเป็นกลาง
Highlights:
- TTB ยังคงระมัดระวังในการปล่อยสินเชื่อและควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ เพราะประเมินว่าเศรษฐกิจฟื้นตัวล่าช้า และไม่เน้นแข่งขันในสินเชื่อที่มีการแข่งขันสูง เช่น สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ เป็นต้น โดยจะเน้นเติบโตในสินเชื่อจำนำทะเบียนที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง เนื่องจากคุ้มค่าความเสี่ยง เพราะเป็นลูกค้าชั้นดีจากกลุ่มสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์เดิม
- TTB ประเมิน NIM น่าจะทำจุดสูงสุดใน 4Q23 (กรณีที่ธนาคารแห่งประเทศไทยไม่ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายแล้ว) แล้วทรงตัวสูงใน 1H24 และจะทยอยลดลงใน 2H24 กดดันจากต้นทุนเงินฝากที่มีอัตราดอกเบี้ยดอกเบี้ยต่ำทยอยครบกำหนดกลยุทธ์ในการเพิ่ม ROE จะเน้นควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ เน้นปล่อยสินเชื่อที่มีกำไรสูงขึ้น และผ่านการจ่าย Dividend payout ratio ที่สูงขึ้น
View From Fundamental:
เรามีมุมมองเป็นกลาง เนื่องจากประเมินว่า Valuation ค่อนข้างตึงตัวแล้ว ยังแนะนำ ถือ
- Advertisement -
