บล.ฟิลลิป:
SPRC คาดพลิกกลับมามีกำไรแรงใน 3Q’66
ซื้อ TP’67: 10.50
คาดกำไร 3Q66 ผลประกอบการกลับมามีกำไร 4,237 ลบ. พลิกจากขาดทุน 2,105 ลบ. ใน 2Q66 เนื่องจากค่าการกลั่นที่ปรับตัวขึ้นแรง และมีกำไรจากสต๊อกน้ำมันตามทิศทางราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น ทางฝ่ายคาดค่าการกลั่นกลับมาระดับปกติใน 4Q66 แต่ช่วงปลายปีอาจเห็นการปรับตัวขึ้นสูงอีกครั้งตามปัจจัยฤดูกาล คงคำแนะนำ “ซื้อ”ราคาพื้นฐานปี 67 : 10.50 บาท
| งบรวม | 3Q66E | 2Q66 | 3Q65 | % у-у | % q-q | 9M66E | 9M65 | % у-у |
| กำไร | 4,237 | -2,105 | -5,027 | 184% | 301% | 3,351 | 7,414 | -54.8 |
| EPS | 0.98 | -0.49 | -1.16 | 184% | 301% | 0.77 | 1.71 | -54.8 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
- 3Q66 พลิกกำไรแรง : คาด 3Q66 พลิกกำไร 4,237 ลบ. จากขาดทุน 2,105 ลบ. ใน 2Q66 โดยการกลับมามีกำไร เนื่องจากค่าการกลั่นที่ปรับตัวขึ้นสูงมากจาก 1.34 USD/bbl เป็น 8.1 USp/bb| ประกอบกับ Crude Premium ลดลงเหลือ 1.7 USD/bbl จาก 3.0 USD/bbl และราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นมาที่ 90USD/bbl จาก 75 USD/bbl ช่วยหนุนให้มีกำไรจากสต๊อกน้ำมันอีกประมาณ 3,500 ลบ. ด้านอัตราการกลั่นลดลง 8.8% q-q เหลือประมาณ 140-145 kbd เนื่องจากมีการปิดซ่อมบำรุงหน่วยผลิต โดยรวมคาดผลประกอบการพลิกกลับมากำไรได้ตามการปรับขึ้นค่าการกลั่นและราคาน้ำมันดิบที่ระดับ 4,237 ลบ. +q-q, y-y
- คาด 4Q66 ย่อตัวจากฐานสูง : คาดค่าการกลั่นใน 4Q66 จะกลับมาอยู่ในระดับ 6-8 USD/bbl อย่างไรก็ตามคาดค่าการกลั่นมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นอีกครั้งในช่วงปลายปี จากความต้องการใช้น้ำมันดีเซลและน้ำมันเครื่องบินในช่วงฤดูหนาวและการท่องเที่ยว คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐานปี 67 : 10.50 บาท
- Advertisement -
