บล.ฟิลลิป
AP คาด 3Q66 กำไรเติบโต y-y และ q-q
ซื้อ TP’67: 15.00
คาดกำไร 3Q66 จากที่มีคอนโดครบกำหนดโอนเข้ามาเพิ่ม 2 โครงการ ทั้งบรรทัดรายได้และส่วนแบ่งกำไรยังเติบโต q-q, GPM 34.5% ลดลง q-q แต่ยังอยู่ในระดับสูงกว่าปีก่อน จากการโอนโครงการในทำเลที่ดี คาดกำไรสุทธิเติบโต y-y และ q-q ขณะที่ 4Q66 เปิดโครงการอีกกว่า 3.7 หมื่นลบ. มั่นใจปีนี้ยังเติบโตได้ดี คงคำแนะนำ ”ซื้อ”
| งบรวม | 3Q66E | 2Q66 | 3Q65 | % у-у | % q-q | 9M66E | 9M65 | % у-у |
| กำไร | 1,662 | 1,544 | 1,419 | +17.1 | +7.6 | 4,685 | 4,723 | -8.0 |
| EPS | 0.53 | 0.49 | 0.45 | +17.1 | +7.6 | 1.49 | 1.50 | -8.0 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
- ยอดขายอาจต่ำกว่าเป้า: Presale 9M66 ที่ 35,324 ลบ. คิดเป็น 61% ของเป้าทั้งปี เนื่องด้วยภาพตลาดอสังหาฯ ที่ซบเซาในไตรมาสนี้ ทางฝ่ายฯ คาดว่าปีนี้อาจทำ Presale ได้ต่ำกว่าเป้าราว 10% แต่ในส่วนของผลประกอบการ AP มีการวางรายได้ค่อนข้างดี ทำให้ผลประกอบการในแต่ละไตรมาสค่อนข้างเสถียรและด้วยเป็นผู้นำทางด้านส่วนแบ่งการตลาดทำให้บริษัทยังคงแข็งแกร่ง
- คาดกำไร 3Q66 ยังเติบโต: คาดโอนแนวราบลดลง q-q เล็กน้อย ตาม Presale ที่อ่อนตัว แต่จะชดเชยได้จากคอนโด Aspire ปิ่นเกล้า-อรุณอมรินทร์ คาดว่าจะเป็นตัวหลักที่เริ่มโอนได้ไตรมาสนี้ ทำให้คาดรายได้โอน 9,584 ลบ. +10.3%y-y +6.6%q-q, GPM 34.5% ปีนี้โครงการโอนอยู่ในทำเลที่ดี ยังทำได้ดีกว่าค่าเฉลี่ยของปีก่อนที่ 32.7% คาดมีส่วนแบ่งกำไรเพิ่มขึ้น q-q จากโครงการ The address สยาม-ราชเทวี เป็นคอนโดใหญ่มูลค่า 8,600 ลบ. เริ่มทยอยโอนเข้ามาไตรมาสนี้ คาดกำไรสุทธิ 1,662 ลบ. +17.1%y-y +7.6%q-q ราคาพื้นฐาน 15.00 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ”
ที่มา: AP
อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #497
ทศวรรณ ธรรมสุข, ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
Ref.No. : CO2566_1094
- Advertisement -
