บล.ฟิลลิป:
DELTA 3Q66 กำไรสุทธิ All time high
ซื้อ TP’67: 96.00
3Q66 ยังทำรายได้เติบโตทั้ง y-y และ q-q จากกลุ่มพาวเวอร์อิเล็กทรอนิกส์ที่เติบโตแข็งแกร่ง ขณะที่มีความต้องการเทคโนโลยี AI เพิ่มขึ้น ทำให้กลุ่ม Data center ทรง ตัว q-q แต่ยังเติบโตได้ y-y ชดเชยกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานที่อ่อนตัวจากเศรษฐกิจยุโรปในปีนี้ ทำให้มีกำไรสุทธิ 5,429 ลบ. +32.1%y-y +16.3%q-q สูงสุดกว่าทุกโตรมาสที่เคยทำ ราคาพื้นฐาน 96.00 บาท ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ”
| งบรวม | 3Q66 | 2Q66 | 3Q65 | % у-у | %q-q | 9M66 | 9M65 | % у-у |
| กำไร | 5,429 | 4,668 | 4,110 | 32.1 | 16.3 | 13,711 | 11,154 | 22.9 |
EPS | 0.44 | 0.37 | 0.33 | 32.1 | 16.3 | 1.10 | 0.89 | 22.9 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
- 3Q66 กำไรสูงสุด: 3Q66 รายได้ 40,478 ลบ. +29.2%y-y +12.9%q-q เพิ่มขึ้นจากกลุ่มพาวเวอร์อิเล็กทร้อนิกส์ที่เติบโตได้อย่างแข็งแกร่ง ขณะที่ Data Center ทรงตัว q-q แต่ยังเติบโตเมื่อเทียบ y-y จากความต้องการของเทคโนโลยี AI ที่เพิ่มขึ้น สามารถชดเชยรายได้จากกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานที่อ่อนตัว y-y และ q-q จากเศรษฐกิจยุโรปที่ชะลอตัวในปีนี้ GPM 22.6% ลดลง y-y และ q-q จากรายได้ที่เกี่ยวข้องกับยานยนต์ไฟฟ้าที่มีสัดส่วนเพิ่มขึ้น ซึ่งธุรกิจนี้มี GPM ต่ำกว่ำกลุ่ม Data center, ไตรมาสนี้ทำกำไรสุทธิสูงสุดกว่าทุกไตรมาสที่ 5,429 ลบ, +32.1%y-y +16.3%q-q รวมกำไรสุทธิ์ 9M66 13,711 ลบ. +22.9%y-y คาดปี 66 จะทำกำไรได้มากกว่าเป๋าที่ผู้บริหารตั้งไว้ที่ +20%y-y
- คาดปี 67 โตต่อ: ปี 67 คาดยังคงเติบโตได้ตุ่อจากกำลังผลิตใหม่ที่เกี่ยวข้องกับ EV Car 4 สายการผลิตที่เข้ามาใน 3Q66 จะทยอยปรับเพิ่มขึ้นและจะมีเพิ่มอีก 2 สายการผลิตในช่วงต้นปี 67 ราคาพื้นฐานปี 67 ที่ 96.00 บาท ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ”
อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #497
ทศวรรณ ธรรมสุข, ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
Ref.No. : CO2566_1112
- Advertisement -
