รอบด้านตลาดหุ้น: เริ่มการทดสอบ
ภาพตลาดและแนวโน้ม
จากภาวะการลงทุนเมื่อวานที่หุ้นไทยดิ่งลงจาก ประเด็นเหนือความคาดหมาย กรณีคดี TRUE ขณะที่ดัชนียังไม่สามารถผ่าน 1400 จุด ได้อย่างที่เราคาด
แต่เรามองว่ายังไม่สิ้นหวัง เพราะสัปดาห์นี้ เราประเมินแล้วว่าจะเป็นสัปดาห์ของการ ผ่านบททดสอบในหลายประเด็น ที่เคยกดดันหุ้นมาตลอดทาง คือ ความผันผวนของตลาดพันธบัตร., รอผลประชุมเฟด ชี้นำแนวทาง, สงคราม น้ำมัน, การเมืองในประเทศ, ผิดหวัง กังวล งบการเงิน ฯลฯ
ซึ่งเรามองว่าตลาดจะผ่านการทดสอบนี้ได้ เมื่อความชัดเจนปรากฎ ภายใน 1-2 วันนี้
คาดกลุ่มถ่วงดัชนีวันนี้ ได้แก่ พลังงาน (น้ำมันลงต่อ) ไฟแนนซ์ อิเล็กทรอนิกส์ (กังวลบอนด์ยิลด์ขยับขึ้น) ค้าปลีกที่เชื่อมโยงตลาดต่างประเทศ ปิโตร (กังวลเศรษฐกิจจีน โลกชะลอ)
คาดกลุ่มเด่นวันนี้ ท่องเที่ยว โรงแรม การท่าฯ (ฟรีวีซ่า เพิ่ม อินเดีย ไต้หวัน)
หุ้นแนะนำวันนี้ : CENTEL ERW
Global Investing Brief : จับตาผลประชุม Fed ลุ้น Airbnb เผยงบดีคืนนี้
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดทรงตัวบวกราว 0.4-0.7% หลังตลาดจับตาผลการประชุม Fed ในคืนนี้ ซึ่งปัจจุบันตลาดยังคงให้น้ำหนักเกือบ 100% ที่ Fed จะคงดอกเบี้ยในครั้งนี้ โดยประเด็นสำคัญต้องติดตามท่าทีของ Fed ว่าจะคงดอกเบี้ยนานกว่าเดิมหรือไม่ หากมีแนวโน้มลดความ hawkish ลง คาดว่าจะเป็นปัจจัยบวกต่อภาพรวมหุ้นสหรัฐฯ ขณะที่หุ้น Pfizer (PFE) ปิดทรงตัว หลังเผยงบ 3Q66 ขาดทุน 2.4bn ซึ่งนับเป็นไตรมาสแรกตั้งแต่ปี 62 หลังยอดขายยาและวัคซีนที่เกี่ยวข้องกับโควิดลดลงอย่างต่อเนื่อง
- CVS Health (CVS) เตรียมเผยรายได้ช่วง 3Q66 ก่อนตลาดเปิดในคืนนี้ โดย Bloomberg cons. เผยรายได้มีแนวโน้มโต 8.8%YoY แตะ $88.3bn หนุนจากธุรกิจประกันสุขภาพ Aetna ที่มีแนวโน้มโต 14%YoY ขณะที่กำไรมีแนวโน้มลดลง 1%YoY สู่ $2.8bn จากแนวโน้มของต้นทุนรักษาพยาบาลในสหรัฐฯ ปรับขึ้นมา 6% นับจากต้นปี เหตุจากราคายาและค่าแรงที่สูงขึ้น อย่างไรก็ดีมูลค่าหุ้นยังน่าสนใจ หลัง P/E ปี 67 อยู่ที่ 7.7 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ที่ 9.7 เท่า ราว 1 s.d.
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- ดัชนีฮั่งเส็งปรับลง 1.7% โดย Sunny Optical (2382) -5.4% Baidu (9888) -4.1% และ BYD (1211) -3.6% หลังจีนเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือน ต.ค. 66 ปรับตัวลงสู่โซนหดตัวที่ 49.5 จุด (น้อยกว่า 50) จาก 50.2 จุด ในเดือนก่อน และดัชนี PMI ภาคบริการเดือน ต.ค. 66 ลดลงมาอยู่ที่ 50.6 จุด จาก 51.7 จุด ในเดือนก่อน ซึ่งสะท้อนถึงภาพรวมเศรษฐกิจจีนที่ยังไม่ฟื้นตัว
- Yum China (9987) เตรียมเผยงบ 3Q66 ในวันนี้ โดย Bloomberg cons. เผยรายได้อาจโต 13%YoY สู่ RMB3bn และกำไรอาจโต 27%YoY สู่ RMB265mn หนุนจากยอดสาขาเดิมร้าน KFC อาจโต 5%YoY และ Pizza Hut อาจโต 6%YoY หลังชาวจีนนิยมออกมารับประทานอาหารนอกบ้านมากขึ้น ด้านมูลค่าหุ้นยังน่าสนใจ หลัง P/E ปี 67 อยู่ที่ 20 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 27.8 เท่า ราว 1.5 s.d. โดย Bloomberg cons. ให้ TP ที่ HKD572.36
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN ปรับลง 1.4% กดดันจาก SAB -6.7% และ VIC -2.4% ขณะที่ผู้ผลิตเครื่องดื่มแอลกอฮอล์สัญชาติเกาหลี HiteJinro ซึ่งเป็นผู้ผลิตโซจูรายใหญ่ของโลกเตรียมสร้างฐานการผลิตในเวียดนามมูลค่า $100mn และจะเริ่มผลิตได้ในปี 67 โดยปัจจุบันเกาหลีคือ 1 ใน 3 ของประเทศที่มีการลงทุนในเวียดนามมากที่สุด อีกทั้งเรามองบวกต่อความต้องการในการลงทุนสร้างฐานการผลิตในเวียดนามจากบริษัทต่างชาติที่ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง หลังราคาค่าเช่าพื้นที่อุตสาหกรรมในเวียดนามยังต่ำกว่าประเทศข้างเคียงราว 25-40%
- ACV เผยงบ 3Q66 เมื่อวานนี้ โดยรายได้เพิ่มขึ้น 27%YoY สู่ VND5,328bn คิดเป็นรายได้จากการบิน 83% ของรายได้ทั้งหมด และกำไรเพิ่มขึ้น 40%YoY สู่ VND3,331bn โดยเรายังมองบวกต่อรายได้ในช่วงที่เหลือของปีหลังเวียดนามมีการปรับเป้าจำนวนนักท่องเที่ยวปีนี้ขึ้นสู่ 12 ล้านคน จากเดิม 8 ล้านคน เมื่อ 21 ก.ย. 66 จึงยังมองบวกต่อหุ้นสนามบิน ACV ต่อเนื่อง
หุ้นเด่นประจำวัน : Airbnb (ABNB.US)
- บริษัทเตรียมเผยงบ 3Q66 หลังตลาดปิดในคืนนี้ โดย Bloomberg cons. เผยรายได้มีแนวโน้มโต 16.4%YoY สู่ $3.4bn และกำไรมีแนวโน้มโต 15.1%YoY สู่ $1.4bn หนุนจากภาคการท่องเที่ยวทั่วโลกที่เริ่มกลับเข้าสู่ภาวะปกติ
- อีกทั้งเรายังมองบวกต่อรายได้ในช่วงที่เหลือของปี หลังบริษัทจับมือกับ Breezeway แพลตฟอร์มให้บริการบริหารจัดการห้องพักรายวัน เมื่อวันที่ 5 ก.ย. 66 ซึ่งคาดเป็นปัจจัยหนุนรายได้ระยะยาว
