วันนี้คาดตลาด “Sideway Up”
แนวรับ 1,414 / 1,403 แนวต้าน 1,430 / 1,445
คาดยังได้รับ Sentiment เชิงบวกจากตลาดต่างประเทศกรณี FED ยุติการขึ้นดอกเบี้ย หลังตัวเลขแรงงานของสหรัฐเริ่มชะลอตัวลง กดดัน US-Bond Yield ปรับตัวลงต่อ เป็นปัจจัยบวกต่อทิศทางราคาสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่ค่าเงินบาทแข็ง ค่าลุ้น Fund Flow ไหลกลับ
Our View? “แกว่งขึ้นต่อ”
คาดตลาดวันนี้ “Sideway Up” มองแนวรับ
ที่บริเวณ 1,414 / 1,403 และแนวต้านที่บริเวณ 1,430 /1,445 คาดตลาดยังคงได้รับแรงหนุนเชิงบวกจาก Sentiment ตลาดต่างประเทศ จากคาดการณ์ธนาคารกลางสหรัฐ (FED) ยุติการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในรอบนี้แล้ว หลังมติเอกฉันท์คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 5.25-5.50% เป็นครั้งที่ติดต่อกัน ขณะที่ FED พิจารณาถึงระยะเวลาที่นโยบายการเงินจะส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เรามองเป็นการส่งสัญญาณถึงแนวโน้มในการยุติการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ FED ขณะที่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา กระทรวงแรงงานสหรัฐรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรเดือน ต.ค. ออกมาเพิ่มขึ้น 1.50 แสนตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ตลาดคาดและต่ำสุดในรอบเกือบ 3 ปี อีกทั้งตัวเลขการว่างงานเดือน ต.ค. ออกมาอยู่ที่ระดับ 3.9% ส่งผลให้เราคาดว่าตลาดจะเพิ่มคาดการณ์เกี่ยวกับการยุติการขึ้นดอกเบี้ยของ FED เพิ่มเติม กดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลงได้ต่อ โดยเช้านี้รุ่นอายุ 10 ปี เคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับ 4.52%+/- ปรับตัวลงต่อเนื่องตามที่เราคาดไว้ คาดจะเป็นปัจจัยหนุนทิศทางราคาสินทรัพย์เสี่ยงฟื้นตัวขึ้นได้ต่อ อีกทั้งยังกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลงต่อล่าสุด Dollar Index อยู่ที่ระดับ 105.07 ทำจุดต่ำสุดใหม่ในภาพระยะสั้น หนุนความน่าสนใจของตลาดในภูมิภาคได้เพิ่มเติม
ทางด้านราคาสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI. ส่งมอบเดือน ธ.ค. เมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมาปรับตัวลงปิดที่ระดับ 80.51 ดอลลาร์/บาร์เรล -1.95 ดอลลาร์ (-2.36%) พยายามทำจุดต่ำสุดใหม่ในภาพระยะสั้น คาดได้รับแรงกดดันจากตลาดเริ่มคลายความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลาง หลังกลุ่มฮิชบอลเลาะห์แถลงการณ์แต่ไม่มีการประกาศสงครามกับอิสราเอลตามที่เคยส่งสัญญาณก่อนหน้า ขณะที่เรายังมองว่าอุปทานน้ำมันที่ยังอยู่ในระดับสูงคาดจะจำกัด Upside ของน้ำมัน-หุ้นในกลุ่มพลังงานได้อยู่
สำหรับปัจจัยในประเทศเรามีมุมมองเชิงบวกต่อการที่นายกรัฐมนตรีส่งสัญญาณจะชี้แจ้งรายละเอียดเกี่ยวกับนโยบายดิจิทัลวอลเล็ต 1 หมื่นบาท เกี่ยวกับแหล่งที่มาของงบประมาณ สิทธิ์ระยะเวลา และพื้นที่ในการใช้ มองเป็นความคืบหน้าในการออกนโยบายดังกล่าวมากขึ้น เรามองเป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อตลาดหุ้นไทยได้บ้าง ขณะที่วันนี้แนะนำติดตามตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ต.ค. คาดจะออกมาที่ระดับ 0.00%YoY ขณะที่ตัวเลข Core CPI คาดจะออกมาที่ระดับ 0.59%YoY ยังอ่อนแอต่อเนื่องสะท้อนกำลังซื้อภายในประเทศยังอ่อนแออยู่
อย่างไรก็ดีเรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อค่าเงินบาทที่แข็งค่าโดดเด่นในภูมิภาค เช้านี้อยู่ที่ระดับ 35.4 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ+/- กระตุ้นความหวัง Fund flow ไหลเข้าโดยเห็นแรงเข้าซื้อตลาดตราสารหนี้ต่อเนื่อง คาดมีโอกาสที่ Fund flow มีโอกาสเข้าสู่ตลาดหุ้นไทยได้
ธีมการลงทุน “Selective Play”
หุ้นแนะนำวันนี้ “OSP”
- นักวิเคราะห์ของเราคาดว่ากำไร 3Q’66 จะฟื้นตัวขึ้นโดดเด่น +154.3% YoY จากฐานที่ต่ำในปีก่อน พร้อมทั้งมาร์จิ้นที่ฟื้นตัวดีมากขึ้น ขณะที่เราคาดว่าราคาปรับตัวลงรับรู้ในส่วนของต้นทุนราคาน้ำตาลที่ปรับขึ้นในระดับหนึ่งแล้ว ขณะที่การนำน้ำตาลเป็นสินค้าควบคุมมองเป็นจิตวิทยาเชิงบวกหนุนราคาฟื้นตัวขึ้นได้
- ทางเทคนิค ภาพรายวันราคา Breakout แนวต้านที่เส้นแนวโน้มขาลงทำจุดสูงสุดใหม่ ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิค MACD และ SSTO ให้สัญญาณซื้อ
- แนะนำ “ซื้อสะสม” แนวรับ 24.50 / 23.90 Target 26.00 / 27.00 Stop <23.50
