บล.บัวหลวง:
BAM – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
เราได้เข้าร่วมประชุมนักวิเคราะห์ของ BAM เรามีมุมมองเป็นกลาง
Highlights:
- แนวโน้มการจัดเก็บเงินสด 4Q23 จะฟื้นตัว QoQ (แต่ลดลง YoY ผลกระทบจากธนาคารเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อมากขึ้น) จากแนวโน้มการขาย NPL และ NPA ขนาดกลางและใหญ่ที่เลื่อนมาจาก 9M23 รวมมูลค่ากว่า 860 ล้านบาท ได้บ้างใน 4Q23 หนุนแนวโน้มกำไรสุทธิ 4Q23 จะฟื้นตัว QoQ (แต่ยังลดลง YoY)
- ทิศทางการจัดเก็บเงินสดในปี 2024 จะเติบโต YoY จากกลยุทธ์การเร่งเจรจาประนอมหนี้และเร่งการทำโปรโมชั่นส่งเสริมการขายมากขึ้น โดยเฉพาะการเน้นขาย NPA ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่พร้อมขายอยู่แล้ว
- BAM ซื้อหนี้เสียมาแล้ว 1.3 หมื่นล้านบาท ใน 9M23 เพิ่มขึ้นถึง 305% YoY ซึ่งเป็นไปตามเป้าหมายแล้ว ทำให้ไม่มีแผนจะซื้อหนี้เสียเพิ่มมากนักใน 4Q23 โดยจะรอไปซื้อเพิ่มขึ้นในปี 2024 แทน เพราะประเมินว่าสถาบันการเงินจะนำหนี้เสียออกมาขายจำนวนมากต่อเนื่องในปี 2024
View From Fundamental:
เรามีมุมองเป็นกลาง แม้คาดกำไร 4Q23 จะฟื้นตัวได้ QoQ แต่คาดจะยังลดลง YoY ขณะที่ Valuations ค่อนข้างตึงตัว จึงยังแนะนำขาย
- Advertisement -
