บล.ฟิลลิป:
WORK 3Q66 กำไรต่ำกว่าคาด จากต้นทุนสูงกว่าคาด
ซื้อ TP’67: 13.90
กำไร 3Q66 ออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ และ 4Q66 มีแนวโน้มอ่อนตัวลง y-y, q-q จากโบนัสพนักงาน ปรับลดกำไรปี 2566 ลงเป็น 105 ลบ. จากเดิม 113 ลบ. และในปี 2567 ยังคงคาดกำไรที่ 212 ลบ. และได้แจ้งการเข้าถือหุ้น 49% ในบริษัท “โคตรคูล” มูลค่าไม่เกิน 216 ลบ. ซึ่งบริษัทดังกล่าวมีกำไรตั้งแต่ปี 2560 มาโดยตลอด โดยในปี 2565 มีกำไร 18 ลบ. ทำให้ WORK จะรับรู้ส่วนแบ่งกำไรเข้ามา
| งบรวม | 3Q66 | 2Q66 | 3Q65 | % у-у | %q-q | 9M66 | 9M65 | % у-у |
| กำไร | 15 | 48 | 66 | -77.5 | -69.3 | 92 | 135 | -32.2 |
EPS | 0.03 | 0.11 | 0.15 | -77.5 | -69.3 | 0.21 | 0.31 | -32.2 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
- 3Q66 กำไร -77.5% y-y -69.3% q-q เป็น 15 ลบ. ต่ำกว่าคาด: กำไรออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 20 ลบ. จากต้นทุนที่สูงกว่าคาด รายได้รวมทรงตัว y-y ที่ 614 ลบ. ใกล้เคียงคาด รายได้โฆษณา -3.6% y-y จากภาวะอุตสาหกรรมสื่อโฆษณาที่ชะลอตัว และรายได้จากการรับจ้างจัดกิจกรรมลดลง แต่รายได้จากคอนเสิร์ต/ละครเวที +396.7% จากการจัดคอนเสิร์ตของ (G)I-DLE, KIM BUM, IVE FANCON, คุณพระช่วยฯ10 ต้นทุน +17.3% สูงกว่าคาด 4.2% จากต้นทุนลิขสิทธิ์วอลเลย์บอลหญิงโอลิมปิก 2024 รอบคัดเลือกและต้นทุนคอนเสิร์ต/ละครเวที SG&A ใกล้เคียงคาด และกำไร -69.3% q-q มาจากต้นทุนลิขสิทธิ์วอลเลย์บอลหญิงและการจัดคอนเสิร์ต
- 4Q66 ยังมีมุมมองกำไรคาดลดลง y-y, q-q: 4Q66 รายได้จากโฆษณายังคงไม่ฟื้นตัวจาก 3Q66 และไม่ได้มีถ่ายทอดวอลเลย์บอลหญิง ทำให้รายได้และต้นทุนส่วนนี้จะหายไป แต่รายได้คอนเสิร์ตและละครเวทียังดีกว่าปีก่อน จากการจัดละครเวทีมนต์รักลูกทุ่ง, T-POP Concert Fest 2 และคอนเสิร์ตของ CRAVITY และ WOODZ แต่จะรับรู้ขาดทุนจากการยกเลิกจัดคอนเสิร์ตของ “LE SSERAFIM” และปกติ 4Q จะมีโบนัสพนักงานเข้ามา ทำให้ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น
- Advertisement -
