บล.บัวหลวง:
BANPU – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
Recommend : คำแนะนำพื้นฐาน : ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย : 8.80
What’s new?
เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์ของ BANPU เรามีมุมมองที่เป็นกลางต่อแนวโน้มผลประกอบการของบริษัทในระยะสั้น-กลาง
Highlights:
- ธุรกิจก๊าซธรรมชาติในประเทศสหรัฐฯ มีแนวโน้มผลประกอบการดีขึ้น QoQ ในช่วง 4Q23 และ 1Q24 จากแนวโน้มราคาก๊าซใรประเทศสหรัฐฯ ที่มีทิศทางปรับตัวขึ้น
- ธุรกิจถ่านหิน ผลประกอบการมีแนวโน้มอ่อนตัวลง QoQ ใน 4Q23 จากแนวโน้มราคาถ่านหินเฉลี่ยที่น่าจะปรับตัวลง QoQ และปริมาณถ่านหินที่ผลิตได้น้อยลง QoQ จากเหมืองถ่านหินในประเทศอินโดนีเซียและประเทศจีน ซึ่งจะส่งผลให้ต้นทุนการผลิตต่อหน่วยปรับตัวสูงขึ้น
- ธุรกิจผลิตไฟฟ้าน่าจะมีผลประกอบการอ่อนตัวลง QoQ ใน 4Q23 ตามฤดูกาล แต่น่าจะมีผลประกอบการดีขึ้น YoY ในปี 2024 จากราคาก๊าซในประเทศสหรัฐฯ ที่มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น
- ธุรกิจ Energy Tech ยังคงมีแผนในการขยายกำลังผลิตไฟฟ้าจากแสงอาทิตย์ กำลังผลิตแบตเตอรี่ และธุรกิจที่เกี่ยวกับยานยนต์ไฟฟ้า
View From Fundamental:
อุปสงค์ถ่านหินช่วงไฮซีซั่นก่อนฤดูหนาวน่าจะเป็นปัจจัยหนุนราคาถ่านหินและราคาหุ้น นอกจากนี้อาจมีอัพไซด์ต่อกำไรระยะยยาวของบริษัทจากการลงทุนใหม่ในธุรกิจพลังงานอัจฉริยะ (BanpuNEXT) มูลค่าหุ้นปัจจุบันยังคงถูก เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” (ราคาเป้าหมาย 8.80 บาท)
- Advertisement -
