รอบด้านตลาดหุ้น: Vacation moment…
สรุปภาพตลาดวานนี้
วานนี้ตลาด Sideways แกว่งกรอบแคบๆ ส่วนใหญ่พบว่าเป็นการรีแอ็ค ตาม Event เช่น ประชุมนักวิเคราะห์ กอรปกับการ Covar short หุ้นล่างๆ + ล็อคกำไรหุ้นเด้งก่อนหน้า โดย หุ้นบวก กลุ่มพลังงาน-ปิโตรฯ GULF EA BGRIM PTT OR IVL และหุ้นกลางเล็กหลายๆ กลุ่ม MOSHI ROJNA KEX STEC JTS MCA GFC ส่วนหุ้นกดดันดัชนี ได้แก่ DELTA HANA TTB MINT SAWAD KTC BH GLOBAL
ภาพตลาดและแนวโน้ม
วันนี้คาด ดัชนีฯ Sideways (เมื่อวานตลาดไม่ได้บวกตามคาด) แม้หลากหลายปัจจัยจะดูคลี่คลาย เช่น เศรษฐกิจสหรัฐ โลก แผ่ว หนุนน้ำมันลง เงินเฟ้อลด ดอกเบี้ยทั่วโลกมีแนวโน้มหยุดขึ้น บอนด์บิลด์หยุดพุ่ง… งบการเงิน บจ.ไทยก็ดีขึ้น แต่หุ้นไทย ดูจะตอบรับน้อยเกินคาด แถมปริมาณการซื้อขายก็หดตัวลงเรื่อยๆ
จากโมเมนตั้มตลาดหุ้นที่อ่อนแอ วันนี้คาดตลาดหุ้นไทยปรับลงในกรอบแคบ จากแรงฉุดหุ้นน้ำมัน (ตามราคาน้ำมันดิบตลาดโลก) ส่วนหุ้น Defensive แนะนำ ค้าปลีกปกลุ่มสินค้าเบ็ดเตล็ด สินค้าจำเป็น (CPALL OR), สื่อสาร, ทางด่วน ระหว่างที่ตลาดกำลังเสียโมเมนตั้มระยะสั้น
สำหรับแนวโน้มสัปดาห์หน้า คาดมีลุ้นค่อยๆฟื้นตัวในกรอบ 1400-1430 จุด แม้ปริมาณการซื้อขายจะเบาบาง แต่อย่างน้อยแรงขายแบบผิดปกติที่กดราคาหุ้นลงที 10% ขึ้นไป เช่นที่ผ่านมา น่าจะลดลง บ้าง (แต่ยังวางใจไม่ได้)
หุ้นแนะนำวันนี้ : OR CPALL
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
- MSCI Rebalancing (ภาพรวมหุ้นไทยถูกปรับออก, ดูในหน้าถัดไป)
- การประชุม โอเปกพลัส 26 พ.ย.นี้
- CME FED watch tool คาดเฟดจะคงดอกเบี้ยในการประชุม เดือน ธ.ค.
- เงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ต.ค. ต่ากว่าตลาดคาดเล็กน้อย
- TESG fund ปลัดคลังเห็นชอบแล้ว ลดหย่อนภาษี 1 แสนบาท ได้ทันรายได้
- ปี 66 สัปดาห์หน้า ครม.เคาะ เราคงคาดว่าจะมีมาตรการส่งเสริมการลงทุนตามมาอีก
Global Investing Brief: ไบเดน พบ สี จิ้นผิง ในรอบ 1 ปี ลุ้น NVDA งบสวยสัปดาห์หน้า
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดผสม โดย DJIA -0.1% ขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq บวกราว 0.1% หนุนจากหุ้นเทคฯ Intel (INTC) +6.7% Microsoft (MSFT) +1.8% และ Alphabet (GOOGL) +1.7% หลังตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 13,000 ราย สู่ระดับ 231,000 ราย สูงสุดในรอบ 3 เดือน ซึ่งเรามองเป็นปัจจัยสนับสนุนให้ Fed มีแนวโน้มที่จะคงดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. 66 ต่อเนื่อง
- Walmart (WMT) เผยงบเดือน ส.ค.-ต.ค. 66 (F3Q67) ดีกว่าตลาดคาด รายได้โต 5%YoY แตะ $160.8bn หลังยอดขายสาขาเดิมในสหรัฐฯ โต 5%YoY หนุนจากสินค้าจำเป็น ขณะที่บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปีบัญชี 67 (ก.พ. 66-ม.ค. 67) ขึ้นสู่โต 5-5.5%YoY จากเดิม 4-4.5%YoY แต่น้อยกว่าที่ตลาดคาด และบริษัทเผยความกังวลต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่ยังอาจชะลอตัว ส่งผลให้หุ้นปรับลง 8.1% ปิดที่ $156.04 เมื่อคืนนี้ แต่เรามองว่ารายได้อาจยังมีแรงพยุงจากการใช้จ่ายช่วงเทศกาลและธุรกิจสมาชิก Walmart+ ขณะที่ Bloomberg cons. ให้ TP ที่ $178.70 (upside 14.5%)
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนี Hang Seng พักตัว 1.4% กดดันจาก Xiaomi (1810) -6.6% ปิดที่ HKD15.70 แม้เผยโฉมรถเก๋ง EV คันแรก แต่ผิดจากที่ตลาดคาดว่าจะเป็นรถ SUV ขณะที่บริษัทเตรียมที่จะเริ่มขายในปี 67 โดยอาจมียอดขายราว 30,000-50,000 คันและอาจมีสัดส่วนรายได้ราว 2.5-4% ในปี 67 อิงจาก Bloomberg cons. ขณะที่ประธานาธิบดีโจ ไบเดนและสี จิ้นผิง ได้พบกันครั้งแรกในรอบ 1 ปี วานนี้ และให้คำมั่นที่จะฟื้นฟูความสัมพันธ์ระหว่าง 2 ประเทศให้ดีขึ้น และจะพยายามให้การแข่งขันระหว่าง 2 ประเทศ ไม่นำไปสู่ความขัดแย้ง
- Alibaba (9988) เผยงบเดือน ก.ค.-ก.ย. 66 (F2Q67) ดีกว่าตลาดคาด โดยรายได้โต 9%YoY แตะ RMB224.8bn และกำไรโต 19%YoY แตะ RMB40.2bn หลังธุรกิจ E-commerce ในต่างประเทศ เช่น Lazada โตเด่น 56%YoY อย่างไรก็ดีบริษัทยกเลิกแผนที่จะแยกธุรกิจคลาวด์ออก จากความกังวลต่อมาตรการจำกัดการส่งออกชิปของสหรัฐฯ ส่งผลให้หุ้น BABA ในสหรัฐฯ ปรับลง 9.1% เมื่อคืนนี้ ซึ่งอาจทำให้หุ้น Alibaba ในฮ่องกง (9988) มีแนวโน้มปรับลงเช่นเดียวกันในวันนี้ ทั้งนี้ เรามองการปรับลงเป็นโอกาสสะสม จาก P/E 12 เดือนข้างหน้าที่อยู่ที่ 8.7 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี ที่ 17 เท่า ราว 1.5 s.d. และมองว่ารายได้มีแนวโน้มโต 2 หลักใน F3Q67 หลังบริษัทเผยยอดขายช่วง 11.11 ยังโตต่อเนื่อง ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP หุ้น Alibaba (9988) ที่ HKD128.35 (upside 57.8%)
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN บวกต่อ 0.3% โดย SAB +1.6% DGW +1.4% POW +0.9% หลังยอดนักท่องเที่ยวต่างชาติแตะ 1 ล้านรายในเดือน ต.ค. 66 นับเป็นเวลา 4 เดือนติดต่อกันที่ระดับดังกล่าว อีกทั้งยังทะลุเป้าปี 66 ของรัฐบาลเวียดนามแล้ว ส่งสัญญาณดีต่อภาพรวมเศรษฐกิจเวียดนาม โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผย GDP ปี 66 มีแนวโน้มโต 4.7%YoY และ 6.3%YoY ในปี 67
- VRE มีแนวโน้มที่จะเปิดตัวห้างใหม่ 2 แห่งในปี 67 ได้แก่ VMM Grand Park และ VCP Ha Giang หลังปัจจุบันได้ดำเนินการสร้างไปแล้วกว่า 80% ซึ่งคาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนต่อภาพรวมกำไรของบริษัทในปี 67 โดยโบรกเวียดนามคาดกำไรอาจโต 9%YoY หนุนจากค่าเช่าพื้นที่ ที่มีสัดส่วน 96% ของรายได้ และคาดการบริโภคในเวียดนามจะฟื้นเต็มที่ในปี 67 ด้าน TP จาก Bloomberg cons. อยู่ที่ 35,034 (upside 46.9%)
หุ้นเด่นประจำวัน : NVIDIA (NVDA.US)
- NVIDIA จะเผยงบเดือน ส.ค.-ต.ค.66 (F3Q67) ในวันที่ 21 พ.ย. 66 โดยรายได้มีแนวโน้มโต 171%YoY และกำไรอาจโตเด่น 475%YoY อิงจาก Bloomberg cons. โดยคาดว่าจะยังมีแรงหนุนจากการใช้งาน AI ต่อเนื่อง
- เราจึงมองว่าหุ้นจะยังมี upside ไปต่อได้จากงบที่มีแนวโน้มแข็งแกร่ง อีกทั้งบริษัทยังได้เปิดตัวชิปรุ่นใหม่ และมีการขยายไปยังธุรกิจ CPU โดยสามารถศึกษาเพิ่มเติมได้ในรายงาน “Nvidia ลุ้นกำไรโตแกร่ง บุกตลาด CPU ท้าชน Intel AMD” เมื่อ 16 พ.ย. 66
