บล.บัวหลวง:
BEC – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์ช่วงบ่ายวันนี้มุมมองออกมาเป็นกลาง โดยภาพเม็ดเงิน 4Q23 ยังถูกกดันแต่ได้พรหมลิขิต + ธี่หยด ช่วย
Highlights:
- 4Q23 เม็ดเงินโฆษณากระจุกตัวโดยอยู่ในละครอย่างพรหมลิขิต ซึ่งมีอัตราค่าโฆษณาที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย อย่างไรก็ตามเดิมมีแผนจะ Simulcast ไปจีนแต่ติดปัญหาเรื่อง Sensor
- ธี่หยดทำรายได้ 400 ล้านบาทน่าจะแตะ 500 ล้านบาท โดยมีแผนในการเข้า OTT รวมถึงเข้าโณงภาพยนต์ใน CLMV และ SEA
- บริษัทยังเน้นการลดต้นทุนโดยการเพิ่มละครรีรันใน 4Q23-1Q24
- ใน 4Q23 จะมีหนังที่ First run ใน OTT ผลิตจาก BEC Studio ก่อนเข้า TV
View From Fundamental:
ภาพรวมเรามองว่ากำไรใน 4Q23 จะฟื้นตัว QoQ แต่ลดลง YoY ก่อนที่จะลดลง QoQ อีกครั้งใน 1Q23 ภาพรวมยังถูกกดดันยังแนะนำ wait-and-see
- Advertisement -
