คืนนี้รอติดตามดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของสหรัฐ
Market Update
เมื่อคืนที่ผ่านมาตลาดหุ้น Dow Jones และตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ปิดทำการเนื่องในวันขอบคุณพระเจ้า
Market Outlook
เมื่อช่วงบ่ายของวานนี้ ฝั่ง EU ได้รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อเบื้องต้น (Flash PMI) พบว่าส่วนใหญ่แล้วรายงานดีกว่าที่ Bloomberg Consensus คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ส่วนมากยังต่ำกว่าระดับ 50 มีเพียงฝั่ง UK ที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการสูงกว่าระดับ 50
สำหรับ SET INDEX วานนี้ปรับฐาน 0.53% (-7.5 จุด) รับแรงกดดันจาก AOT ที่มีผลกดดันดัชนีถึง 4.4 จุด ส่วนนึงอาจเกิดขึ้นจากข่าวของ CNBC Travel ที่ได้รายงานว่าประเทศไทยเคยเป็นจุดหมายปลายทางยอดนิยมของคนจีน แต่ปัจจุบันได้สูญเสียอันดับลงมาจากอันดับ 1 ใน 3 ลงมาเหลืออันดับที่ 6 โดยระบุถึงเหตุผลเกี่ยวกับความปลอดภัย ในช่วงที่จีนได้ผ่อนคลายมาตรการ COVID-19 กลับพบว่ามีบางกระแสใน Social Media ของจีนที่ระบุถึงการลักพาตัวในประเทศไทย ส่งผลให้คนจีนหลายคนเกิดความหวาดกลัวที่เดินทางมาประเทศไทย นอกเหนือจากนี้ยังได้เกิดภาพยนตร์หนึ่งเรื่องนามว่า No More Bets ที่เป็นภาพยนตร์ของจีน เนื้อหาเกี่ยวข้องกับอาชญากรรมระทึกขวัญ ที่ตีแผ่ห่วงโซ่ทั้งหมดของแก๊งฉ้อโกงผ่านโลกไซเบอร์อย่างสมจริง แม้ในภาพยนตร์มิได้มีการระบุถึงประเทศที่ตั้งของศูนย์บงการอาชญากรรม แต่บางฉากก็คล้ายคลึงกับสถานที่ในประเทศไทย ประกอบกับเหตุการณ์ไม่สงบ ณ ศูนย์การค้าแห่งนึงก็เป็นอีกปัจจัยลบ ส่วนอีกปัจจัยอาจเป็นเรื่องของเศรษฐกิจจีนที่กำลังประสบปัญหาในภาคอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งก็สอดคล้องกับจำนวนนักท่องเที่ยวจีนที่หลังผ่อนคลายมาตรการ COVID-19 กลับเดินทางเข้ามาไทยเฉลี่ยเพียงเดือนละ 2.8 แสนคนจาก ช่วงก่อน COVID-19 ที่เฉลี่ยแล้วสูงถึง 9.1 แสนคน อย่างไรก็ตาม ในระยะกลางขึ้นไปยังเชื่อว่าการท่องเที่ยวไทยมีเสน่ห์จากวัฒนธรรม ค่าครองชีพที่ไม่สูง รวมไปถึงธรรมชาติที่ครบครันทั้งทะเลและภูเขา และหากเศรษฐกิจโลกเริ่มกลับมาฟื้นตัวได้ก็จะเป็นอีกปัจจัยบวกสนับสนุน จึงมองปัจจัยข้างต้นเป็นแรงกดดันระยะสั้นมากกว่าจะเปลี่ยนปัจจัยพื้นฐานระยะกลาง คืนนี้รอติดตาม PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯทั้งภาคบริการและภาคผลิต วันนี้ประเมิน SET INDEX แกว่งขึ้นในกรอบ 1410 – 1420 รับ ปัจจัยบวกจากการฟื้นตัวของตลาดหุ้นญี่ปุ่น (+0.86%) เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังมองดัชนีระดับปัจจุบันเป็นโอกาสสะสมจากระดับ Valuation ที่น่าสนใจ กลุ่มค้าปลีก (BJC CPALL HMPRO) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB) ศูนย์การค้า (CPN) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT) สื่อสาร (ADVANC) กลุ่มการเงิน (TIDLOR)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
BBL (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 203.00 บาท)
คาดว่าการเติบโตของสินเชื่อกลุ่มจะโตต่อเนื่อง 1.1% QoQ ในไตรมาส 4/23 หลัก ๆ เป็นเพราะการส่งออกและการใช้จ่ายช่วงเทศกาลวันหยุดที่สูงขึ้น คาดการเติบโตของสินเชื่อทั้งปี 2023 จะโตแต่ชะลอลงเป็น 2.1% YoY ต่ำสุดตั้งแต่ปี 2019 ที่โตไป 1.2% YoY แต่มีโอกาสที่การบริโภค ส่วนหนึ่งที่ควรเกิดขึ้นในไตรมาส 4 จะเลื่อนไปเป็นไตรมาส 1/24 หลังจากที่รัฐบาลเพิ่งประกาศมาตรการด้าน e-refund ซึ่งเป็นมาตรการจูงใจทางภาษีที่ปัจเจกบุคคลผู้ที่ใช้จ่ายไม่เกิน 50,000 บาทจะสามารถยื่นขอเงินคืนทางภาษีได้ในไตรมาส 1/23
ILM (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 28.00 บาท)
คาดว่ารายได้ค่าเช่าจะโตต่อเนื่องระดับ 16% YoY ในปี 2024 หนุนจากพื้นที่ให้เช่าที่เพิ่มเป็น 5,000-8,000 ตร.ม. หรือ 5%-8% ของพื้นที่ให้เช่าทั้งหมด Little Walk กรุงเทพเป็นตัวอย่างที่มีอัตราการเช่าโดดเด่น กล่าวคือมีการเช่าเต็มพื้นที่ในช่วงต้นเดือน ต.ค. 2023
