บล.ฟิลลิป:
BCH คาดกำไร 3Q64 New High
- คาดกำไร +482.9% y-y, +110.3% q-q: คาดกำไรสุทธิ 3Q64 New High ที่ 2,410 ลบ. +482.9% y-y, +110.3% q-q จากรายได้ค่ารักษา +200.4% y-y, +64.3% q-q หนุนจากรายได้ค่า รักษาคนไข้ COVID-19 ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัย q-q ชดเชยรายได้ค่าตรวจ RT-PCR ที่ลดลงจากจำนวนเคสตรวจที่ชะลอลง และสปสช. ปรับลดค่าตรวจเป็น 1,500 -1,700 บาท แต่อย่างไรก็ตามไม่กระทบมาร์จิ้น เนื่องจากต้นทุนน้ำยาตรวจถูกลง และแม้เปิดรพ.ใหม่ “เกษมราษฎร์อินเตอร์เนชั่นแนล เวียงจันทน์” เพิ่ม 1 แห่ง แต่ GPM คาดขยับสูงขึ้นเป็น 51.6% จาก 3Q63 ที่เพียง 36.6% และ 2Q64 ที่ 46.3% และ SG&A ไม่มีรายการพิเศษ
- ราคาพื้นฐาน 33.50 บาท แนะนำ “ซื้อ”: แนวโน้ม 3Q64 ดีมากกว่าคาด ก่อนหน้าทางฝ่ายปรับกำไรทั้งปีขึ้น เป็น 4,768 ลบ. +287.8% y-y สำหรับ 4Q64 แม้เติบโตมาก y-y แต่คาดชะลอตัว q-q ตามจำนวนผู้ติดเชื้อที่ชะลอลง แต่จะเริ่มรับรู้รายได้วัคซีนทางเลือก “Moderna” เข้ามา เบื้องต้นคาด 4 แสนโดส (จากได้รับการจัดสรรทั้งหมด 1.06 ล้านโดส) ทางฝ่ายคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐานที่ 33.50 บาท
- Advertisement -
