บล.คันทรี่ กรุ๊ป:
คาดกำไร 3Q21 เติบโต YoY แข็งแกร่งต่อเนื่อง
- คาดผลประกอบการ 3Q21 ที่ 380 ล้านบาท (+103%YoY, -37%QoQ) การเติบโต YoY หนุนจาก SSSG +14.5%YoY อัตรากำไรที่ปรับตัวดีขึ้น จากต้นทุนสินค้าที่ลดลง การบริหารศูนย์กระจายสินค้าที่ดีขึ้น และอัตรากำไรจากสินค้ากลุ่มเหล็กที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ QoQ ลดลงจากปัจจัยฤดูกาล (ฤดูฝน) และการชะลอตัวของงานก่อสร้าง
- คาดผลประกอบการ 4Q21 เติบโตทั้ง QoQ และ YoY จากความต้องการในการปรับปรุงบ้านเรือนหลังน้ำท่วมและความต้องการวัสดุก่อสร้างที่เพิ่มขึ้น YoY โดยปัจจุบัน SSSG บวกราว 30% QTD
- เราปรับคำแนะนำขึ้นเป็น ซื้อ จาก ถือ ที่ราคาเป้าหมาย 28 บาท อิง 35xPE’22E เนื่องจากผลประกอบการเติบโตแข็งแกร่งท่ามกลางการระบาด และมี Upside เปิดกว้างมากขึ้น
- Advertisement -
