บล.ฟิลลิป:

ORI : 4Q66 Presale อ่อนตัว y-y และ q-q  (ที่มา: ORI)

  • 4Q66 Presale 10,328 ลบ. อ่อนตัว y-y และ q-q อ่อนตัวจากคอนโดเป็นหลัก สอดคล้องตามมูลค่าการเปิดตัวคอนโดใน 4Q66 น้อยกว่าไตรมาสอื่นในปี 66, ขณะที่แนวราบเป็นตัวผลักดัน เติบโต y-y และ q-q จากการเปิดโครงการใน 4Q66 ที่มากขึ้น
  • รวมทั้งปี 66 Presale 47,265 ลบ. +15.2%y-y เติบโตได้อย่างดี และมองว่าเป็นบริษัทเดียวในกลุ่มอสังหาฯที่ทำ Presale ได้มากกว่า Target ที่ให้ไว้ในปี 66 (+5% ของ target)
  • คาดการณ์เบื้องต้น 4Q66 กำไรยังคงทรงตัว y-y และ q-q ทำให้กำไรรวมทั้งปี 66 อยู่ระดับ 3.7 พันลบ ทรงตัว y-y ยังคงคาดการณ์ปันผลในระดับเดิมที่ 0.72 บาท คิดเป็น Div yield 8.2% ยังสูงกว่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลังที่ 5.6% ในขณะที่ปี 67 ยังมีมูลค่าคอนโดครบกำหนดโอนเพิ่มขึ้น ราคาหุ้นอาจอ่อนตัวตาม Presale ที่อ่อนตัวในระยะสั้น แต่มองเป็นโอกาสในการลงทุน
  • ราคาพื้นฐาน 12.00 บาท คงคำแนะนำ”ซื้อ”
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน