บล.ฟิลลิป:
TU คาด 3Q64 กำไรลดจากปิดโรงงานสงขลา
- คาด 3Q64 กำไร -11% y-y -22% q-q ที่ 1,832 ลบ.: การดำนินาน 3Q64 คาดยอดขาย 35,447 ลบ. เพิ่มเพียง 2% y-y จากการเพิ่มขึ้นของยอดขายกลุ่ม Frozen หลังการคลายล็อกดาวน์ในหลายๆ ประเทศ แต่ q-q -2% จากการที่ พนง.ติด COVID-19 ทำให้ต้องปิด รง.สงขลาและส่งผลให้ยอดขาย Pet Care หดตัว และยังกระทบให้ margin ลดเหลือ 18.2% จาก 19% ใน 2Q64 เนื่องจากเป็นกลุ่มที่มี margin สูงสุด อีกทั้งค่าใช้จ่ายขายและบริหารคาดจะเพิ่มขึ้นจากค่าขนส่งเพิ่มขึ้น รวมถึงการจัดกิจกรรมส่งเสริมการขายช่วงปลายปี ขณะที่ส่วนแบ่งกำไรจาก บ.ร่วม คาดจะเหลือเพียง 13 ลบ. โดยการดำเนินงานของ Avanti ลดลงจาก COVID-19 ที่เกิดขึ้น ส่วน RL แม้กลับมาเปิดตามปกติแต่ยอดขายยังไม่กลับสู่ภาวะก่อน COVID-19 อีกทั้งยังมีค่าใช้จ่ายพนักงานเพิ่มขึ้นหลังกลับมาเปิดร้านอีกครั้ง และคาดว่าจะมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนจากเงินบาทอ่อนค่า คาดกำไรสุทธิ 1,832 ลบ. -11% y-y -22% q-q
- คงแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน 26 บาท: จากแนวโน้มการดำเนินงานที่อ่อนลง อาจทำให้ตลาดผิดหวังไปบ้าง แต่มองกระทบระยะสั้น และคาดการผลิตกลุ่ม Pet Care จะกลับสู่ภาวะปกติอีกครั้ง
- Advertisement -
