บล.ฟิลลิป:
ERW คาด 4Q66 กำไรโต q-q, y-у
ซื้อ TP’67: 6.30
คาดการณ์ 4Q66 กำไรจะเติบโต เนื่องในช่วง High Season และการฟื้นตัวของกลุ่มนักท่องเที่ยวจีน ส่งผลให้ภาพรวมปี 2566 ERW ฟื้นตัวกลับมาทำกำไรได้ คาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องใน 1Q67 ด้วยแรงหนุนจากนโยบายส่งเสริมการท่องเที่ยวของภาครัฐ และการเปิดโรงแรมในต่างประเทศ
| งบรวม | 4Q66E | 3Q66 | 4Q65 | % y-y | % q-q | 2566E | 2565 | % y-y |
| กำไร | 183 | 149 | 164 | +11.25 | +22.42 | 795 | -364 | +318.4 |
| EPS | 0.04 | 0.03 | 0.03 | +25.16 | +26.25 | 0.18 | -0.05 | +454.4 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
- คาดกำไร 4Q66 เติบโต q-q, y-y: คาดว่ากำไรเติบโต +11.25% y-y และ +22.42% q-q ถือเป็นช่วง high season กลุ่มธุรกิจโรงแรม ERW ผลให้ RevPar +10% และ Occ rate เพิ่มขึ้น 80-83% จาก 78-80% ทั้งโรงแรมในไทยและฟิลลิปปินส์ ส่งผลให้ผลการดำเนินงานในปี 2566 มีกำไรเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 795 ลบ.ฟื้นตัวกลับมาจากการขาดทุนในช่วงปีก่อน ผลจากการเพิ่มขึ้นของนักท่องเที่ยวต่างชาติ และการฟื้นตัวกลับมาของกลุ่มนักท่องเที่ยวชาวจีน อีกทั้ง ERW ยังสามารถรักษาระดับต้นทุนได้ดี ทำให้ GPM อยู่ที่ 56.40% เพิ่มจาก 55% ในปีที่ผ่านมา
- รายได้เต็บโตต่อเนื่องใน 1Q67: ทางฝ่ายมองว่า ERW ยังมีโอกาสทำกำไรได้ดีต่อเนื่องใน 1Q67 ช่วง High Season บวกกับแรงหนุนจากนโยบายรัฐในช่วงต้นปี คาดว่าทำให้จำนวนนักท่องเที่ยวในไทย เพิ่มขึ้น 20-30% ส่งผลให้ธุรกิจโรงแรมมีโอกาสปรับตัวทำรายได้สูงขึ้น นอกจากนี้ ERW มีแผนการเปิดใช้บริการโรงแรมที่ญี่ปุ่นในช่วง 1Q67 และการขยายโรงแรมต่อเนื่องในปี 2567 ทั้งในไทยและต่างประเทศ คาดกำไรปี 67 อยู่ที่ 989 ลบ. ราคาพื้นฐาน 6.30 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ”
- Advertisement -
