บล.ฟิลลิป:
GFPT: ต้นทุนลดลง ดันกำไร 4Q66 สูงสุดในปี
ซื้อ ТР’67: 14.50
4Q66 มีต้นทุนที่ลดลง ทำให้กำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้น ส่วนการส่งออกที่ฟื้นตัวทำให้ Mckey ส่งออกได้มากขึ้น ส่งผลให้ส่วนแบ่งกำไรปรับตัวดีขึ้น เป็นผลให้กำไรสุทธิฟื้นตัวขึ้น q-q แต่ยังอ่อนตัว y-y
งบรวม | 4Q66E | 3Q66 | 4Q65 | % Y-Y | % q-q | YE66E | YE65 | % y-y |
| กำไร | 377 | 319 | 452 | -16.6 | +18.1 | 1,343 | 2,044 | -34.3 |
| EPS | 0.30 | 0.25 | 0.36 | -16.6 | +18.1 | 1.07 | 1.63 | -34.3 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
- 4Q66 ต้นทุนลดลง ดันกำไรสูงสุดในปี: ธุรกิจ Food การส่งออกไก่กลับมาดีขึ้นกว่าไตรมาสก่อนหน้าจากภูมิภาคเอเชียเป็นหลัก ขณะฝั่งยุโรปยังทรงตัว แต่ถูกชดเชยจากธุรกิจ Farm ที่ปรับราคาขายลงตามต้นทุนที่ลดลง คาดรายได้รวมยังทรงตัว q-q ยังอ่อนตัว y-y แต่ทำอัตรากำไรขั้นต้นได้ดีขึ้น จากราคาวัตถุดิบที่ลดลง และมีสัดส่วนรายได้ธุรกิจ Food ที่สูงขึ้นจากการส่งออกไตรมาส 4 ที่ดีขึ้น ส่วนแบ่งกำไรดีขึ้น q-q จาก Mckey ส่งออกได้มากขึ้นเนื่องจากช่วง 3Q66 ญี่ปุ่นโดนกระทบเรื่องค่าเงินเยนอ่อนค่า ส่วน GFN ยังทรงตัว q-q คาดกำไรปกติ 377 ลบ. -16.6%y-y +18.1%q-q คาดปี 66 กำไรสุทธิ 1,343 ลบ. -34.3%y-y จากราคาไก่ที่ลดลง ขณะที่ต้นทุนยังอยู่ระดับสูง และเศรษฐกิจโลกที่ไม่ฟื้นตัวเต็มที่กระทบกับปริมาณส่งออกที่ลดลง
- ปี 67 ดีขึ้น: ปีนี้ราคาสัตว์บกปรับตัวดีขึ้น และคาดจะมีต้นทุนวัตถุดิบที่ต่ำลง GFPT จะมีโรงเชือดไก่แห่งใหม่ในช่วงกลางปี กำลังเชือดเพิ่มขึ้น +100% ราคาพื้นฐาน 14.50 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ”
- Advertisement -
