KS Daily View 15.02.2024 >>> วันนี้จับตาประชุมบอร์ด Digital wallet ชุดใหญ่ แนะติดตามเรื่อง พรบ. วินัยการคลัง กสิกรไทยปรับกรอบเป้าเงินบาทสิ้นปี 35.2 โดยระหว่างปีมีโอกาสแตะ 37.0 บาท หุ้นแนะนำวันนี้ PTTGC, COM7
สรุปภาวะตลาดเมื่อวานนี้
- ต่างประเทศ : : ดัชนี DJIA +0.40% S&P500 +0.96% NASDAQ +1.30%; Dollar index -0.16% เป็น 104.716 และค่าเงินบาทปิดที่ 36.057; ราคาน้ำมันดิบ Brent Futures -1.41% เป็น 81.60/bbl; ราคาทองคำ -0.1% เป็น 1,991.09/ounce; US 10Y yield -5bps เป็น 4.26%
- ในประเทศ: SET Index -6.620 จุด หรือ -0.48% ปิดที่ 1385.11 จุด หุ้นใน SET100 ที่ราคาเพิ่มขึ้นมากสุด ได้แก่ CK (+5.88%), PTTGC (+3.50%), SPRC (+2.42%), BEM (+2.01%) เป็นต้น ส่วนหุ้นที่ราคาลดลงต่ำสุด ได้แก่ KCE (-10.00%), HANA (-4.59%), OR (-3.72%), DELTA (-3.66%) เป็นต้น
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ:
คาดดัชนีปรับตัวขึ้นในกรอบ 1,380-1,400 จุด รับ Sentiment บวกตลาดสหรัฐรีบาวด์คืนก่อน หลังอังคารตลาดหุ้นปรับตัวลงจากเลขเงินเฟ้อสหรัฐที่ออกมาสูงกว่าคาด ทำให้ตลาดกังวลเฟดลดดอกเบี้ยลงยาก โดย Core inflation เดือนม.ค. +0.4% MoM และ 3.9% YoY เทียบเป้าหมายเงินเฟ้อของเฟดที่ 2% อีกทั้งหากเฟดปรับดอกเบี้ยลงช้ากว่ากนง. จะทำให้ส่วนต่างดอกเบี้ยไทย-สหรัฐ กว้างขึ้น ส่งผลให้เงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่า และอาจมี fund flow ออกจากหุ้นไทย สำหรับวันนี้ติดตามประชุมบอร์ดดิจิทัลวอลเล็ต
ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:
- ตลาดสหรัฐรีบาวด์ในวันพุธ (14 ก.พ.) โดยได้แรงหนุนจากการที่นักลงทุนช้อนซื้อหุ้น หลังจากตลาดดิ่งลงอย่างหนักเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา โดย ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 38,424.27 จุด เพิ่มขึ้น 151.52 จุด หรือ +0.40%, ดัชนี S&P500 ปิดที่ 5,000.62 จุด เพิ่มขึ้น 47.45 จุด หรือ +0.96% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 15,859.15 จุด เพิ่มขึ้น 203.55 จุด หรือ +1.30% นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับปัจจัยบวกจากการพุ่งขึ้นของหุ้นอินวิเดีย (+2.5%) รวมทั้งหุ้นอูเบอร์ (+14.7%) และหุ้นลิฟต์ (35.1%)
- บิตคอยน์ดีดตัวขึ้น +4% พุ่งเหนือระดับ 52,000 ดอลลาร์ ทำสถิติสูงสุดในรอบกว่า 2 ปี ในการซื้อขายคืนก่อน บิตคอยน์พุ่งขึ้นมากกว่า 21% นับตั้งแต่ต้นปี 2567 ส่งผลให้มูลค่าตลาดของบิตคอยน์ทั้งหมดพุ่งทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์คืนก่อน เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธ.ค.2564 โดยได้แรงหนุนจากคาดการณ์ปรากฏการณ์ Bitcoin Halving ในปีนี้ รวมทั้งการที่สหรัฐให้การอนุมัติการจัดตั้งกองทุน Spot Bitcoin ETF
- ห้องค้ากสิกรไทยปรับคาดการณ์ค่าเงินบาทขึ้นเป็น 35.20 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นปี 2024 จากเดิมที่คาด 34.00 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ และมีโอกาสที่จะอ่อนค่าแตะระดับ 37.00 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐระหว่างทาง โดยมีปัจจัยสำคัญคือ 1) ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับไทยที่มีแนวโน้มกว้างกว่าที่เคยประเมิน จากโอกาสที่ ธปท. จะลดดอกเบี้ยลงในปีนี้มีเพิ่มขึ้น ขณะที่โอกาสการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลงต่อเนื่อง 2) การฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนที่เปราะบางที่มีแนวโน้มกดดันค่าเงินหยวน และ 3) ดุลบัญชีเดินสะพัดไทยที่อาจเผชิญความท้าทายกว่าที่เคยประเมิน
Theme การลงทุนสัปดาห์นี้
ประเมินตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวในกรอบ 1,360-1,404 จุด โดยปัจจัยหลักที่ต้องติดตามได้แก่ นายกรัฐมนตรีจะนัดประชุมบอร์ดเงินดิจิทัลชุดใหญ่ 15 ก.พ. ส่วนปัจจัยต่างประเทศจะเป็นการรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ ดัชนีราคาผู้ผลิต ยอดค้าปลีก ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม และข้อมูลการเริ่มสร้างบ้านเดือน ม.ค. รวมถึงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจต่างประเทศอื่นๆ ได้แก่ ตัวเลขจีดีพีไตรมาส 4/2566 ของยูโรโซน ญี่ปุ่นและอังกฤษ ตลอดจนผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนธ.ค. ของยูโรโซน ญี่ปุ่น และอังกฤษ
หุ้นแนะนำวันนี้ Top pick:
- PTTGC (ราคาพื้นฐาน 42.50 บาท) ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ” ด้วย TP สูงขึ้นที่ 42.50 บาท เนื่องจากผลกระทบของนโยบาย Single Pool Gas Price จะถูกเลื่อนออกไปเป็นปี 2568 ซึ่งอุตสาหกรรมโอเลฟินส์และอะโรเมติกส์คาดจะเป็น upcycle รอบใหม่ ผู้บริหารกล่าวว่าการศึกษาโครงสร้างราคาก๊าซใหม่จะแล้วเสร็จภายใน 9 เดือน ดังนั้นผลกระทบของ Single Pool Gas Price จึงไม่น่าจะสรุปได้ก่อน YE2567
- COM7 (ราคาพื้นฐาน 34.02 บาท) แนะนำ “ซื้อ” จาก 1) โครงการ easy e-receipt ของรัฐบาล 2) มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลและ 3) วัฎจักรการเปลี่ยนสินค้า IT สำหรับการอุปโภคบริโภค สำหรับด้าน valuation โมเมนตัมการเติบโตของกำไรของ COM7 ปรับลดลงจาก 44% ระหว่างปี 2561-62 มาอยู่ที่ 15% ระหว่างปี 2567-69 ราคาหุ้นไม่แพงเพราะซื้อขายด้วย PER ปี 67 ที่ 16 เท่า หรือ 1.5SD ต่ำกว่าระดับเฉลี่ย 10 ปี โดยไตรมาส 4/66 นี้ เราคาดกำไรปกติที่ 878 ลบ. (-14.4% YoY และ +45.4% QoQ) และ DPS ปี 66 ที่ 0.76 บาท (อัตราจ่ายที่ 60% และ DY ที่ 3.4%)
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันพฤหัสฯ ติดตามตัวเลขยอดค้าปลีก (Retail sales) ของสหรัฐฯสำหรับเดือน ม.ค. ตลาดคาดที่ +5.8% YoY เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ +5.6% YoY และตัวเลขดัชนีภาคการผลิต Empire State manufacturing index สำหรับเดือน ก.พ. ตลาดคาดที่ -19.0 จุด เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ -43.7 จุด และดัชนีภาคการผลิต Philly Fed manufacturing index สำหรับเดือน ก.พ. ตลาดคาดที่ -11.0 จุด เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ -10.6 จุด
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขขออนุญาตสร้างบ้านใหม่ (Building permits) ของสหรัฐฯสำหรับเดือน ม.ค. ตลาดคาดที่ +0.1% MoM เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ -0.1% MoM ต่อด้วยตัวเลขที่อยู่อาศัยเปิดใหม่ (Housing starts) สำหรับเดือน ม.ค. ตลาดคาดที่ 1.47 ล้านยูนิตเทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 1.46 ล้านยูนิต ปิดท้ายด้วยตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Prelim UoM Consumer Sentiment) สำหรับเดือน ก.พ. ตลาดคาดที่ 79.5 จุด เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 79.0 จุด
