บล.บัวหลวง:
DELTA – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์ช่วงเช้าวันนี้มุมมองออกมาเป็นกลาง โดย In line กับที่เรามองก่อนหน้า ซึ่งค่อนข้างจะยัง Cautious กับภาพ 1Q24
Highlights:
- ใน 4Q23 นอกจากมีรายได้พิเศษจากการชดเชย และยังมีรายการพิเศษอีก 2 รายการ คือ 1) Royalty fee และ 2) การ Reverse โบนัส ซึ่งหากตัดออกทั้งหมดคาดกำไรหลักเป็นไปตามที่ตลาดคาด หรือดีกว่าเล็กน้อย
- ทิศทาง 1Q24 น่าจะทรงตัวจาก 4Q23 ยังไม่เห็นการฟื้นตัวของอุปสงค์อย่างชัดเจนโดยเฉพาะ EV แต่ Data center มีการพื้นตัวขึ้นมาบ้าง
- ผลกระทบจาก Red sea ไม่น่าจะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นมาก เพราะส่วนใหญ่ลูกค้าเป็นคนดูแล อย่างไรก็ตามจะมีปัญหาความล่าช้าในการส่ง 2-3 สัปดาห์จากการอ้อม
- เป้าหมายรายได้ยังมอง 10-15% และ GM ที่ 23-24%
View From Fundamental:
มุมมองจากการประชุมออกมาไม่ต่างจากก่อนหน้ามาก ยังคง In line กับประมาณการของเราและตลาด ยังคงคำแนะนำ wait and see
- Advertisement -
