วันนี้คาดตลาด “Sideways”
แนวรับ 1,382 / 1,377 แนวต้าน 1,390 / 1,396
เรามองตลาดจะให้น้ำหนักกับการประชุมธนาคารกลางหลายแห่ง โดยเฉพาะ BOJ และ FED ที่คาดจะเห็นความชัดเจนเกี่ยวกับนโยบายทางการเงินของโลกในระยะถัดไป อย่างไรก็ตามยังต้องติดตามการเคลื่อนไหวของ Dollar Index และ US-Bond Yield ต่อ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI. เมื่อคืนนี้ปรับตัวขึ้นได้ดี คาดจะหนุนทิศทางหุ้นในกลุ่มพลังงานประคองตลาดได้ สำหรับปัจจัยภายในประเทศติตดามการแถลงนโยบายดิจิทัลวอลเล็ตและการพิจารณาร่างงบประมาณปี 67
Our View? “อีกไม่กี่อึดใจ”
คาดตลาดวันนี้ “Sideways” มองแนวรับที่บริเวณ 1,382 / 1,377 และแนวต้านที่บริเวณ 1,390 / 1,396 เราคาดจะแกว่งตัวออกด้านข้างเพื่อรอดูการประชุมนโยบายทางการเงินของธนาคารกลางต่างๆ ทั่วโลก โดยเฉพาะธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) เริ่มมีการพูดถึงแนวโน้มที่ BOJ จะยุตินโยบายดอกเบี้ยติดลบและจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากระดับ -0.1% สู่ระดับ 0.0% หลังปรับขึ้นค่าจ้างมากกว่าคาดก่อนหน้า อย่างไรก็ตามคาดจะไม่ส่งผลต่อหุ้นไทยมากนักสำหรับการประชุม FOMC ของธนาคารกลางสหรัฐ (FED) เราคาดการณ์ว่า FED จะยังคงอัตราดอกเบี้ย ต่อไปที่ระดับ 5.50% แต่สิ่งที่เราให้น้ำหนักมากกว่าคือคาดการณ์ทางเศรษฐกิจของสหรัฐ แนวโน้มเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ FED ผ่าน Dot-plot ซึ่งจะสร้างความชัดเจนให้กับตลาดได้มาก ขึ้น ทั้งนี้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US-Bond Yield) โดยเฉพาะรุ่น 10 ปีปรับตัวก่อนหน้าเช้านี้อยู่ที่ระดับ 4.32%+/- รวมทั้ง Dollar Index ที่ยังทรงตัวอยู่ระดับ 103.58+/- คาดจะจำกัด Upside ของตลาดในระยะสั้นได้
ขณะที่รายงานรัฐสภาเวียดนามจัดการประชุมพิเศษในประเด็นการลาออกของประธานาธิบดีหวอ วัน เทือง คาดจะส่งผลให้เกิดแรงขายลดความเสี่ยงในตลาดหุ้นเวียดนามได้บ้าง แต่มองไม่ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นไทยเช่นกัน ทั้งนี้เรามองเป็นโอกาสในการเข้าสะสม DR ที่เกี่ยวข้องกับตลาดหุ้นเวียดนามอาทิ EIVFVN3001 และ FUEVFVNDO1 จากมุมมองของเราที่คาดตลาดเวียดนามยังคงมีความน่าสนใจในการลงทุน จากการซื้อขายปัจจุบันคิดเป็น Forward P/E ที่ระดับ 9.26+/- หรือบริเวณ -1.0. S.D. ค่าเฉลี่ย 5 ปี
ทางด้านราคาสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI. ส่งมอบเดือน เม.ย. เมื่อคืนนี้ปรับตัวขึ้นต่อปิดที่ระดับ 82.72 ดอลลาร์/บาร์เรล +1.68 ดอลลาร์ (+2.07%) ได้รับแรงหนุนจากความกังวลอุปทานน้ำมันดิบตึงตัวมากขึ้นตามการที่อิรักจะปรับลดการส่งออกน้ำมันลง ขณะที่การรายงานตัวเลขเศรษฐกิจของจีนที่ดีกว่าคาดอาทิตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมจีนปรับตัวขึ้น +7.0%YoY มากกว่าที่ตลาดคาดสร้างความคาดหวังอุปสงค์น้ำมันในจีนมีโอกาศฟื้นตัวขึ้น คาดจะหนุนทิศทางหุ้นในกลุ่มพลังงานประคองตลาดได้บ้าง
สำหรับปัจจัยภายในประเทศสัปดาห์นี้เรายังให้น้ำหนักไปกับ 2 เรื่องสำคัญ คือ 1.) การแถลงความคืบหน้าเกี่ยวกับโครงการดิจิทัลวอลเล็ต คาดจะมีการหารือกับสภาพัฒน์ และ ธปท. อาจส่งผลให้ตลาดเห็นความชัดเจนเกี่ยวกับประเด็นดังกล่าวเพิ่มขึ้น 2.) การพิจารณาร่างงบประมาณปี’67 ในช่วงวันที่ 20-21 มี.ค. โดยเรายังมองเป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อทิศทางเศรษฐกิจไทยในระยะถัดไป ซึ่งอาจส่งผลให้แนวโน้มในการออกนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ-การออกโครงการใหม่ของภาครัฐตามมาได้ คาดจะหนุนทิศทางหุ้นในกลุ่มค้าปลีก (CPALL, CPAXT และ CRC) และหุ้นในกลุ่มรับเหมา-ก่อสร้าง (CK, STEC, UNIQ และ SEAFCO) ปรับตัวขึ้นต่อ
ธีมการลงทุน “Selective Play”
หุ้นแนะนำวันนี้ “XIAOMIBO”
- เรายังชอบ XIAOMI จากคาดการณ์จะได้รับแรงเก็งกำไรหนุนจากการเปิดตัวรถยนต์ไฟฟ้าในวันที่ 28 มี.ค. ในประเทศจีนซึ่งเป็นการเข้าสู่ตลาดรถไฟฟ้าของจีน เราคาดว่า XIAOMI จะสามารถช่วงชิงส่วนแบ่งทางการตลาดจาก BYD และ TESLA ได้ส่วนหนึ่ง
- ทางเทคนิค ราคาปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่หลังยกจุดต่ำสุดใหม่สูงขึ้นได้ยืนเหนือเส้นแนวโน้มขาลงก่อนหน้า ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิค MACD และ SSTO ให้สัญญาณซื้อ
- แนะนำ “เก็งกำไร”
- แนวรับ 6.90 / 6.70 Target 7.40 / 7.70 Stop <6.50
