ยังคงคาดหวังการฟื้นตัวจากนี้
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 0.06% อย่างไรก็ตามตลาดหุ้น S&P500 , Nasdaq ปรับลงและติดลบ 5 วันติดต่อหลังจากเจ้าหน้าที่ FED สาขาต่างๆออกมาส่ง สัญญาณจะไม่ปรับลดดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้นี้ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบเล็กน้อย 0.2% หลังมีสัญญาณว่าสถานการณ์ตะวันออกกลางจะไม่เป็นวงกว้าง
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯ รายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 2.12 แสนราย เป็นไปตามที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ พร้อมกับยอดขายบ้านมือสองที่ 4.19 ล้านหลังคาเรือน (เป็นไปตามที่ Bloomberg Consensus คาดการณ์) ส่งผลให้การเคลื่อนไหวของแต่ละสินทรัพย์ทรงตัว ด้านความเห็นจาก CME FED Watch ให้น้ำหนักว่า FED จะคงดอกเบี้ยในทุกการประชุมจนถึงเดือนกันยายนจะค่อยเริ่มปรับลงด้วยโอกาส 45% และคงดอกเบี้ย 34% สำหรับ SET INDEX วานนี้ปรับฐานลงไป จุดต่ำสุดมากถึง 1.3% ภาพรวมมิได้เห็นปัจจัยกดดันใดๆ มองเป็นเพียงแรงขายทำกำไรปกติและนักลงทุนต่างชาติก็ขายสุทธิเพียง 340 ล้านบาท (มิได้เยอะมาก) แต่แรงขายหลักมาจากบัญชีหลักทรัพย์ที่ขายสุทธิถึง 1.79 พันล้านบาท ทั้งนี้โดยปกติแล้วมักไม่เห็นบัญชีหลักทรัพย์ขายสุทธิสูง จึงมองว่าเป็นเพียงปัจจัยกดดันระยะสั้นมากกว่า
ด้านปัจจัยพื้นฐานเศรษฐกิจไทยยังคงมีแนวโน้มที่ดีขึ้นต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลังตามการเบิกจ่ายงบประมาณรัฐบาล การท่องเที่ยวจะเข้าสู่ High Season และ Digital Wallet ก็จะเริ่มทำงานในช่วง 4Q24 ประกอบกับถ้า FED เริ่มปรับลดดอกเบี้ยลงในช่วง 3Q24 ก็จะเป็นอีกแรงหนุนให้กับกระแสเงินทุนต่างชาติ ปัจจัยที่ต้องติดตามในช่วงนี้ไ ด้แก่ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน ซึ่งว่านนี้ BBL รายงานกำไรสุทธิ 1Q24 ที่ 1.05 หมื่นล้านบาท (+4%YoY +19%QoQ) สอดคล้องกับที่เราและตลาดคาดการณ์ไว้ ประเมินว่าจากนี้กลุ่ม Bank ที่เหลือก็จะเริ่มรายงานและตามมาด้วยกลุ่ม Real Sector ส่วนสัปดาห์หน้ารอติดตามตัวเลขการค้าระหว่างประเทศของไทย ส่วนต่างประเทศ PMI ยุโรปและสหรัฐฯ ยอดขายบ้านมือหนึ่งสหรัฐฯรวมไปถึงเงินเฟือ (PCE)
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1355 – 1370 ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนยังคงมอง SET INDEX ระดับปัจจุบันเหมาะแก่การสะสมลงทุนระยะกลาง – ยาว เน้นที่กลุ่มได้ประโยชน์จาก Digital Wallet อาทิ ค้าปลีก (BJC CPALL CPAXT HMPRO) รวมไปถึงท่องเที่ยว (AOT) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK SCB) ศูนย์การค้า (CPN) กลุ่มการเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) ส่งออก (ITC TU)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
ITC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 23.60 บาท)
ผลประกอบการงวด 1Q24 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิเติบตถึง 64%YoY หลังจากลูกค้ารายใหญ่กลับมาสั่งสินค้าตามปกติจากที่เคยมีปัญหาสต๊อกล้นในช่วงต้นปี 23 รวมถึงการปรับรูปแบบสินค้าใหม่ของ ITC ที่ทำให้มีปริมาณขายเพิ่มขึ้นมาชดเชยกับราคาขายต่อหน่วยที่ลดลง
BJC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 30.00 บาท)
แนวโน้ม 1Q24 ธุรกิจบรรจุภัณฑ์และธุรกิจสินค้าอุปโภคบริโภคยังคงได้รับประโยชน์จากการล็อคราคาวัตถุดิบ แม้ว่า SSSG ช่วง QTD’2024 ยังทรงตัว YoY
